UPS - LEIDER IST IHR BROWSER VERALTET!

Um zukunftsfähig zu sein, wurde unsere aktuelle Webseite für die neuesten Technologien entwickelt.
Daher können bei alten Browsern leider Probleme auftreten.
Damit die neue Börse-Online-Seite richtig funktioniert und Spaß macht, empfehlen wir Ihnen einen dieser aktuellen und kostenlosen Browser herunterzuladen:

Nordex vor einer Neubewertung

Seite 1 von 1538
neuester Beitrag: 23.11.20 14:54
eröffnet am: 20.06.13 10:12 von: ulm000 Anzahl Beiträge: 38434
neuester Beitrag: 23.11.20 14:54 von: akaHinnerk Leser gesamt: 9165663
davon Heute: 2557
bewertet mit 94 Sternen

Seite: Zurück 1 | 2 | 3 | 4 |
1536 | 1537 | 1538 | 1538  Weiter  

16018 Postings, 4445 Tage ulm000Nordex vor einer Neubewertung

 
  
    
94
20.06.13 10:12
Bin ja eigentlich kein großer Freund von vielen Threads für eine Aktie, aber bei Nordex muss es meiner Meinung nach sein.

Ich habe leider keinen Nordex-Thread gefunden in dem der User meingott nicht schreibt und ich habe wirklich keine Lust mich mit diesem User tagtäglich auseinanderzusetzen. Zumal meiner Meinung nach meingott durch seine Dauerposterei sehr viele Beiträge zuspamt und somit interessante Posts nach hinten verschiebt und die dann eventuell gar nicht gelesen werden.  Mal ganz abgesehen davon, dass meingott sehr gerne polarisiert und polemisiert und auch das ist nun wirklich alles andere als hilfreich für eine sinnvolle Diskussion.

Weniger ist manchmal mehr bzw. Qualität vor Quantität und das soll ja eigentlich das Motto eines jeden Aktienthreads sein.

Letztendlich geht es doch in einem Aktien-Thread um eine sinnvolle Diskussion und sonst um nichts und ich sehe bei Ariva keinen Nordex-Thread wo diese Voraussetzung für mich derzeit gegeben ist. Deshalb und weil ich der Meinung bin, dass Nordex vor einer Neubewertung steht nach dem schwierigen letztjährigen Restrukturierungsjahr mache ich einen neuen Nordex-Thread auf. Ob die Ariva-Mods diesen Thread lange stehen lassen weiß ich nicht, aber wenn sie den löschen, dann werde ich nichts mehr zu Nordex schreiben. da ich keinen anderen Nordex-Thread bei Ariva erkennen kann wo eine sinnvolle Diskussion ohne meingott möglich ist.  
Seite: Zurück 1 | 2 | 3 | 4 |
1536 | 1537 | 1538 | 1538  Weiter  
38408 Postings ausgeblendet.

219 Postings, 140 Tage akaHinnerkMetzler: 22 ?

 
  
    
1
16.11.20 10:45

26278 Postings, 4010 Tage WeltenbummlerDas Spiel mit dem Feuer ist groß

 
  
    
16.11.20 10:49
weil die Big Player im Hintergrund die auf Pleite Europas wetten, sind schweigsam.

Coronavirus: USA melden 133.045 Neuinfektionen binnen 24 Stunden / Quelle: Guidants New  

16018 Postings, 4445 Tage ulm000halbwegs mäßige Verluste

 
  
    
10
16.11.20 11:26
Wäre der RWE Deal in Q3 nicht gewesen mit einem Buchgewinn von 300 Mio. ?, dann wären die Nordex Verluste sehr böse gewesen.

Offshore. Dafür ist Nordex viel zu klein und auch nicht finanzkräftig dazu. Außerdem ist der Markt doch nicht allzu groß (in diesem Jahr etwa 4 GW globaler Zubau Offshore und rd. 65 GW Onshore). Sicher wird Offshore noch wachsen in Richtung 10 bis 12 GW im Jahr, aber Offshore ist halt mal teuer bei der Installation wie auch der Wartung und Offshore ist halt eine zentrale Energieerzeugung und Onshore dezentral und somit halten sich bei Onshore die Kosten für Stromnetze und die Energieverluste bei der Stromübertragung gg. Offshore dann doch in engen Grenzen.  

Mal ein paar Anmerkungen/Einschätzungen  von mir zu Nordex:

Nach dem nun alle Details bekannt sind mit dem RWE Deal, positiver Effekt in der GuV von 300 Mio. ? in Q3 (Cash ist "erst" am 2. November geflossen), kann man schon ganz klar feststellen, dass Q3 auf der Margen- und dann natürlich auf der Verlustseite katastrophal war. Gelinde ausgedrückt. Das ausgewiesene EBITA in Q3 liegt bei 141,6 Mio. ? und ohne den RWE Deal würde es bei Minus 160 Mio. ? liegen. Also noch mal deutlich schlechter wie in Q2 mit Minus 84 Mio. ?. Selbst die EBIT-Marge im Service/Wartungsgeschäft ist in Q3 auf knapp unter 11% gefallen (normal bei 17 bis 18%). Man sieht dieses äußerst schwache Quartal auch bei der Bruttomarge recht gut. Nordex hat normalerweise eine Bruttomarge von über 20%. Im schon von Corona heftig belasteten Q2-Quartal lag die Bruttomarge nur noch bei 12%. In Q3 liegt die dann nur noch bei 5%. Darum kann man durchaus feststellen/annehmen, dass Nordex in Q3 alles was möglich war an Abschreibungen oder Sonderkosten in dieses Quartal rein gepackt hat im "Rückwind" des großen Buchgewinns durch den RWE Deal. Soll jetzt aber keine Kritik sein. Hätte ich genau so gemacht. Zumal ja dann ab jetzt wieder eine einigermaßen Transparenz herrschen sollte. Wobei ja in Q4 noch weitere negative Sondereffekte wegen Corona anfallen werden von rd. 40 Mio. ? wie aus dem Conference Call bekannt wurde.

Mit dem "alles was möglich war" an negativen Sonderaufwendungen abseits von Corona meine ich hauptsächlich das schwedische Großprojekt Nysäter. Nordex hat für das 475 MW große EPC Projekt mit dem schwedische Unternehmen Active Works einen Vertrag als Generalunternehmen so Ende 2018   unterschrieben. Active Works hat so gut wie alles falsch gemacht was man falsch machen konnte (bin ja hier im Herbst 2019 oftmals auf die großen Probleme bei diesem Projekt eingegangen) und Nordex hat dabei wohl viel zu wenig kontrolliert was Acitve Works so treibt. Erst sehr spät hat Nordex auf diese ganzen Irrungen und Wirrungen von Active Works reagiert und hat dann im Februar dieses Jahres mit dem großen schwedischen Baukonzern Skanska einen neuen Vertrag als Generalunternehmen für Nysäter abgeschlossen. Dass es nun bei diesem Großprojekt zu Kostenüberschreitungen wie auch zu größeren Verzögerungen gekommen ist (mindestens 6 bis 8 Monate Verzug) wundert darum also nicht. Desweiteren gab es indirekt (südafrikanischer Turmlieferant ging Pleite) wie auch direkt durch Corona große Verzögerungen beim Bau von 4 südafrikanischen Projekten (insgesamt rd. 530 MW), die sicher die eine oder andere Million gekostet haben. Letztendlich wurde die vor etwas über einem Jahr als Joint Venture mit Fábrica Argentina de Aviones "Brig. San Martin" S.A. eröffnete Gondelproduktion in Córdoba geschlossen. All diese negative Sondereffekte hat Nordex zusätzlich zu den direkten Corona Kosten in Q3 rein gepackt.

Mal kurz eine kleine Zahlenspielerei nach der neuen 2020er Guidance mit einem Umsatz von 4,4 Mrd. ? (9 Monate: 3,17 Mrd. ?) und einem EBITA von 88 Mio. ? (9 Monate: 70,8 Mio. ?) und dem Wissen, dass es in Q4 noch einmal zu negativen Sondereffekten von rd. 40 Mio. ? kommen wird.

Nach der neuen 2020er Guidance wird Nordex in Q4 einen Umsatz von mindestens 1,23 Mio. ? erzielen mit einem EBITA von 17 Mio. ?. Da Q4 ja noch einmal ein Quartal sein wird mit großen negativen Effekten durch Corona und wohl noch anderen Abschreibungen/Sonderausgaben, vor allem wohl bei weiteren Projekten durch Verzögerungen, und man diese 40 Mio. ? berücksichtigen würde, dann würde das bereinigte Q4 EBITA bei 57 Mio. ? liegen. Also eine bereinigte Q4 EBITA Marge von guten 4,6% für Nordex Verhältnisse. Von dem her gehe ich davon aus, dass Nordex im kommenden Jahr locker auf Jahressicht auf eine EBITA-Marge von über 4% kommen wird. Eventuell sogar etwas über 5%:

1. Der Anteil der 2021er Installationen von der profitableren Delta4000 Turbinengeneration (3 bis 5% höhere Marge gg. den älteren Turbinengenerationen) wird deutlich gg. 2020 steigen - 2020 Installationsanteil Delta4000 Turbinengeneration von etwa 24% und in 2021 wird der auf etwa 50% ansteigen - in 2022 wird der wohl bei um die 75% liegen

2. Die neuen Rotorblattproduktionen können nach Nordex-Angaben spätestens ab Q1 2021 voll produzieren - Rotorblätter sind die teuersten Komponenten einer Turbine mit einem Kostenanteil von 25 bis 30%

3. Bei wohl so gut wie allen abzuwickelnden, problematischen Projekten in 2021 sind nun "Sonderaufwendungen" bilanziert worden (diese Projekte gehen nun kostentechnisch "sauber" in das Jahr 2021)

4. In 2020 sind nun so gut wie alle alten Projekte aus 2018 abgewickelt worden

5. Gegenüber den diesjährigen abgewickelten US Projekten sind die Stahlpreise, die nach den Trumpschen Stahlstrafzöllen 2019 erstmal deutlich gestiegen sind, für die Türme ab den Auftragseingängen Anfang 2020 deutlich billiger geworden (die USA wird in diesem Jahr mit rd. 1,5 bis 1,7 GW und in 2021 mit 1,3 bis 1,5 GW der mit Abstand größte Nordex Einzelmarkt werden) - sollte der EBITA Marge dann doch sichtbar gut tun - könnte zu einem positiven Effekt bei der EBITA Marge von 0,3 bzw 0,6% führen

6. Die EBIT-Marge im Service/Wartungsgeschäft dürfte in 2021 wieder auf das normale Niveau von 17 bis 18% kommen (nach 9 Monate 2020 bei 14,8%) - positiver Effekt bei der GesamtEBITA-Marge von um die 0,3%

Ich mach es wie alle Unternehmen aktuell: Alles unter Vorbehalt wegen Corona. Wenn ich diese meine Einschätzungen zu diesen 6 Punkten nehme mit Bezugsbasis der 2% EBITA-Marge in 2020 (da hebt sich ja der positive Sondereffekt mit dem RWE Deal und den ganzen negativen Sondereffekten so gut wie auf), dann sollte schon in 2021 eine EBITA Marge im Bereich von 5% raus kommen. Mindestens. Auch Nordex Chef Blanco redete von einem EBITA-Sprung in 2021. Eine höhere EBITA-Marge von 1% gg. 2020 auf 3% könnte man mal wohl nicht als Sprung bezeichnen.

Von dem her erwarte ich in 2021 einen Umsatz von 4,8 Mio. ? (gibt meine 2021er Nordex Projektliste mit etwas über 6,1 GW gut her) mit einer EBITA-Marge von 5% bzw. einem EBITA von 240 Mio. ?. Wäre ein EBIT von 90 Mio. ? (Abschreibungen von 150 Mio. ? inkl. PPA Abschreibung durch Acciona Übernahme von 25 Mio. ?) und ein Vorsteuergewinn von etwa 45 Mio. ?. Mit einer Steuerquote von 33% wäre das dann ein Nettogewinn von rd. 30 Mio. ? bzw. einem EPS von 0,28 ?.
In 2022 soll dann der ganz große Margensprung auf 8% kommen. Wobei ich aber schon glaube, dass die EBITA Marge im kommenden Jahr auch über die 5% gehen könnte und das Finanzergebnis durch den RWE Cash mit dem u.a. ein im Frühjahr 2021 fälliges Schuldscheindarlehn wohl bezahlt wird, besser ausfallen könnte.  

5 Postings, 1095 Tage KorvapuustiUlm du bist

 
  
    
16.11.20 13:38
Vielen Dank für Deine Recherche und Deine Bereitschaft diese hier niederzuschreiben  

5 Postings, 1095 Tage KorvapuustiUlm, Du bist ein Held

 
  
    
16.11.20 13:40
Sollte es heißen.....  

456 Postings, 1574 Tage 787Dreamliner@Wellithink

 
  
    
3
16.11.20 13:51
Charttechnisch sieht es kurzfristig so aus dass wir jetzt eine Widerstandslinie von oben testen (ca 17,20?), die nun zur Unterstützung wurde durch das überschreiten. Diese Marke ist schon älter, dort lag das erste Zwischentief beim großen Absturz 2017, wahnsinn wie der Chart sich solche Marken merkt und sich dann Jahre später dort mehrere Tage abmüht. Sofern wir über 17,20? bleiben bis heute Abend sieht's gut aus.

Heute früh haben wir das "Kursziel" aus dem Ausbruch letzte Woche gemacht, es wurde ein monatelanger Aufwärtstrend nach oben gebrochen, das Kursziel ist dann immer die innere Höhe des Trendkanals nach oben angetragen, das waren ziemlich genau 18,00? heute, deswegen wohl auch erstmal ein abweiser.

Ansonsten liegt das 38,2% Fibo von der großen Abwartstrecke seit Ende 2015 bei 16,40?. Mittelfristig ist für mich die 15,75? wichtig, das ist das Hoch aus April 2019. Da sollten wir drüber bleiben.  

456 Postings, 1574 Tage 787DreamlinerChart

 
  
    
1
16.11.20 14:02
Oh und das 161,8% Fibo der Abwärtsstrecke November 2019 bis März 2020 liegt bei 17,77?.  

1241 Postings, 2020 Tage phre22Nordex

 
  
    
17.11.20 18:09
Ist hier heute in der Analyse :-)

https://youtu.be/j5-qAWsa_YU  

75 Postings, 640 Tage ZukunftsmusikUlm...

 
  
    
18.11.20 07:35
...wieder einmal eine sehr gute Analyse und Bericht, vielen Dank! Bist du eigentlich auch noch bei Newmont investiert? Gehört hier zwar nicht rein, habe dich dort aber auch gesehen und bin dort auch schon seit Jahren investiert, genau wie hier....Long zahlt sich aus ;-)  

219 Postings, 140 Tage akaHinnerkaktueller kurstreiber?

 
  
    
18.11.20 13:01
vermutlich diese neuen analysen und infos:

indipendent research erhöht kurzziel von 14,10 auf 17,00 ?:
https://www.finanznachrichten.de/...esst-nordex-ag-auf-halten-322.htm

commerzbank erhöht von 15 auf 20 ?:
https://www.godmode-trader.de/artikel/...ionen-in-die-zukunft,8991744

nordLB von 12,50 auf 21 ?:
https://www.deraktionaer.de/artikel/...fuer-eine-ansage-20220858.html

vermutlich weniger relevant, aber auch positiv; 2 % mehr windausbeute mit begrenztem aufwand (?) bedeutet für den betreiber wieviel mehr rendite??
https://www.iwrpressedienst.de/energie-themen/...k-vortex-generatoren  

456 Postings, 1574 Tage 787DreamlinerChart

 
  
    
1
18.11.20 14:42
Kurzfristiger Ausblick:

Nordex baut seit dem Hoch am Montag einen Wimpel, diese Dreiecksformation tritt neben Flaggen oft am Ende einer impulsiven Aufwärtsbewegung auf (oder auch abwärts). In den meisten Fällen setzt sich der Trend nach Ausbildung dieser Formation in seiner ursprünglichen Richtung fort, sie kann aber auch eine Trendumkehr bedeuten, was aber weniger oft der Fall ist.

Wichtig also heute und morgen oben der Bereich um 17,75-17,50 und unten der Bereich um 17,15-1730.  

456 Postings, 1574 Tage 787DreamlinerWimpel

 
  
    
1
19.11.20 15:07
Der Wimpel scheint gerade nach oben auszubrechen, bedeutet die Konsolidierung ist abgeschlossen und der Weg nach oben frei. Das 100% Kursziel liegt nun, wenn ich das richtig deute, bei ca 19,70?! Also nochmal gut 10%, habe ich nichts gegen einzuwenden ...  

16018 Postings, 4445 Tage ulm0002 kleine Nordex News

 
  
    
8
19.11.20 16:06
Nordex hat in diesem Jahr in seiner spanischen Rotorblattproduktion in Lumbier 461 neue Arbeitsplätze geschaffen

Somit scheinen nun die ersten Rotorblätter der N149 aus der Spanienproduktion zu kommen. Endlich.

Mit der Gondelproduktion in Barásoain, die nicht allzu weit weg liegt von der Rotorblattproduktion, beschäftigt Nordex in Spanien damit 1.770 Menschen.

Noch mal Spanien:

Nordex hat ja seinen Großteil des Projektgeschäftes an RWE verkauft. In Spanien scheint Nordex das eigene Projektgeschäft voran zu treiben. Bis jetzt hat Nordex in Spanien noch kein eigenes Projekt entwickelt. Das scheint sich zu ändern, denn Nordex will in spanischen Region Navarra einen Windpark mit 7 Nordex Turbinen N155/4.500 bauen:

https://www.noticiasdenavarra.com/navarra/...XMJWOWN8-N6mQbyBzkb3sl9I

 

2448 Postings, 3520 Tage AktienBabygute aussichten ...

 
  
    
20.11.20 12:44

Hauptgrund für den Produktivitätsschub ist das sogenannte Repowering, bei dem alte Windräder durch größere und leistungsfähigere ersetzt werden.

das ist doch ndx kernkompetenz ...

quelle: https://www.spiegel.de/wirtschaft/soziales/...-4ffb-bb92-0adcf8728f47

 

1365 Postings, 2614 Tage BilderbergDas ist m.M. nach schon im Kurs enthalten

 
  
    
20.11.20 12:55
Das schreit förmlich nach Kasse machen.
Aber wie geschrieben nur meine bescheidene Meinung.
Schönes Wochenende  

456 Postings, 1574 Tage 787DreamlinerWimpel und Fibo

 
  
    
1
20.11.20 13:52
Das 100% Kursziel des Wimpels nach wie vor bei 19,70?, jedoch werden diese 100% Ziele nicht zwingend erreicht.

Interessant aber dass bei 19,75? das 50% Fibonacci Retracement der großen Abwärtsbewegung seit dem Hoch Ende 2015 bei knapp 34? liegt. Viel wichtiger wäre aber das 61,8% Retracement bei 23,10?.  

212 Postings, 3715 Tage schalkmanDanke ulm für die Infos.

 
  
    
23.11.20 08:41

907 Postings, 5095 Tage steve1805also...

 
  
    
23.11.20 09:44
ich finde leider und das obwohl ich seit nunmehr 6 Jahren in Nordex bin das die aktuelle Rally sehr sehr übertrieben ist.

Wie Ulm schon schreibt das 2021 vllt. 30Millionen Gewinn gemacht werden bei einer inzwischen Bewertung von gut 2Mrd. halte ich leider für viel zu hoch

Denke es wird korrigiert weil das für Nordex sehr ungewöhnlich das es so steil nach oben geht ohne krassen Rücksetzer und das auch noch mit dem einzigen Gedanken das es vllt. 2022 profitabel wird. Bis dahin kann noch viel passieren und ich bin vor allem wenn ich auf die letzten Jahre schaue das momentan die Zahlen so wohlwollend interpretiert werden es kam Zeiten da ständen wir jetzt bei 7? mit dem selben Zahlenwerk

Sehr spannend aber leider aus meiner Sicht extrem heiß gelaufen. Sollte der Markt nochmal korrigieren wird es Nordex sehr hart Treffen weil es eben jetzt so absurd gut nach oben gelaufen ist

Denke die 20? wird noch geknackt und dann gehts down bzw. dann gibt es den Put auf Nordex  
-----------
Dies ist nur meine persönliche Meinung und stellt keine Kauf oder Verkaufsempfehlung dar!

212 Postings, 3715 Tage schalkmanIn einem anderen Forum steht das es am Donnerstag

 
  
    
23.11.20 10:27
eine Pressekonferenz gibt. Dann angeblich Übernahme durch Siemens. Hat jemand ev. Infos dazu ?  

907 Postings, 5095 Tage steve1805übernahme

 
  
    
23.11.20 10:40
das wäre ggf. mit das einzige was diesen anstieg rechtfertigt
-----------
Dies ist nur meine persönliche Meinung und stellt keine Kauf oder Verkaufsempfehlung dar!

571 Postings, 5491 Tage TageswertSehr nette Rallye von Nordex

 
  
    
1
23.11.20 10:55
bin heute auch ausgestiegen nach Einstieg bei 9,25? ein runder Verdoppler. Da kann ich meine Wirecard Verluste zumindest etwas glattbügeln. Werde nun umschichten in Ölwerte wie BP, da ich persönlich glaube, dass mit zeitnahem Impfstart hier steigende Kurse sehr wahrscheinlich sind.

Allen Investierten weiterhin viel Glück. Werde Nordex im Auge behalten und bei deutlichen Rücksetzern wieder einsteigen. Langfristig hat Nordex mit Erreichen der Gewinnschwelle noch deutlich Luft nach oben.

 

368 Postings, 6851 Tage Steffexmittel & langfristig gesehen...

 
  
    
5
23.11.20 12:22
sehe ich keinen Grund aus Nordex auszusteigen. Für Nordex liegt das Geld förmlich auf der Straße und muss nur eingesammelt werden. Die Welt steht mit der Energiewende ganz am Anfang. Irgendwann wird der Globus mit Windrädern und Brennstoffzellen überzogen sein, welche als riesiges Cluster-System zusammen funktionieren und Strom bzw Wasserstoff erzeugen  Alleine für Power to  H2 werden in naher Zukunft viele Mühlen benötigt, Repowering von alten Anlagen, Errichtung neuer Anlagen... usw
Nordex produziert weltweit begehrte Mühlen, auch für Schwachwind-Gebiete. Wir stehen erst am Anfang
einer langen Rallye.
Meine Meinung.  

2110 Postings, 7606 Tage fwsKurz- und mittelfristige Kursziele von Godmode

 
  
    
1
23.11.20 13:46
Daneben kann man aber auch noch langfristige Ziele verfolgen und deshalb verkaufe ich noch eine ganze Weile keine einzige Aktie.

https://www.godmode-trader.de/analyse/...maechtig-rueckenwind,9007336  

1318 Postings, 467 Tage Egbert_reloadedIhr sollt nicht so viel denken ...

 
  
    
1
23.11.20 14:42
... sondern einfach eure Gewinne laufen lassen. Time in market beats market timing. Wer zu früh verkauft, den bestrafen das Leben und die Frauen.

PS. Was macht eigentlich unser "Freund" MarketTrader, die Kassandra vom Dienst? Lange nichts mehr von ihm gelesen.    

219 Postings, 140 Tage akaHinnerkhsbc erhöht von 16,80 auf 22,00 ?

 
  
    
1
23.11.20 14:54

Seite: Zurück 1 | 2 | 3 | 4 |
1536 | 1537 | 1538 | 1538  Weiter  
   Antwort einfügen - nach oben

  9 Nutzer wurden vom Verfasser von der Diskussion ausgeschlossen: der boardaufpasser, Lucky79, Max P, noidea, Qasar, Rubbel, tschaikowsky, warumist, waschlappen