Flow Traders - Die ideale Aktie als Goldersatz ?

https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/FLOW-TRADERS-N-V-22852251/  

Wow ! 17,65% ! Kann das stimmen ?  

https://de.investing.com/equities/flow-traders-bv-dividends
 

2,50? als Dividende geben. Zumindest sagt es Flow Traders selbst.  

von 2020 leider nicht fortschreiben. Die verdienen hauptsächlich bei hoher Vola. Das 2.Hj. blieb schon deutlich unter dem 1.Hj. 20.
So wurden in 2019 insgesamt nur eps ? 1,15 verdient und 0,90 ausgeschüttet. Um sagen zu können, was dieses Jahr vermutlich hängenbleibt, muss man wohl die Zahlen zum Halbjahr abwarten.  

die 6,50 dividende sind korrekt, aber wie schon erwähnt wurde der erste teil (4?) schon im august 2020 gezahlt, die verbleibenden 2,50 kommen im mai. ist natürlich trotzdem eine gute rendite, zumal wenn man berücksichtigt, dass die rendite für hj1 2021 dann schon drei monate später kommt.

es ist richtig, dass flow traders dann am meisten verdient wenn die volatilität überdurchschnittlich ist, im langfristigen schnitt war das ja auch in q1 der fall, konkret erfahren wie gut ft verdient hat, werden wir aber am 20.april, wenn die zahlen für das erste quartal kommen: https://www.flowtraders.com/investors

zum zweiten ist damit zu rechnen, dass das crypto etp-business schnell wächst und recht einträglich ist, da die volatilität und somit die spreads höher sind als bei vielen anderen anlageklassen.  

natürlich nicht auf niveau des q1 von 2020, aber dennoch weit besser als von analysten eingeschätzt, hatte gestern 0,80? gelesen als eps-schätzung, liegt jetzt aber 70% höher: https://www.flowtraders.com/sites/flow-traders/...rading%20Update.pdf
Market ETP Value Traded increased by 26% quarter-on-quarter and decreased 15% vs Q120
Flow Traders ETP Value Traded increased 12% quarter-on-quarter and decreased 6% vs Q120
Flow Traders recorded NTI of ?142.2m in Q121 reflecting strong trading performance across the board.
This compares to NTI of ?130.3m in Q420 and ?495.0m in Q120
Total operating expenses of ?63.0m incurred in Q121 which includes ?0.7m of one-off COVID-19 and
business continuity plan-related expenses
566 FTEs as at 31 March 2021 compared to 554 FTEs as at 31 December 2020
Q121 EBITDA reached ?79.3m with a margin of 56%
Q121 Net Profit amounted to ?61.6m with basic EPS of ?1.39
Regulatory Own Funds Requirement (OFR) as at 31 March 2021 was ?226m resulting in excess capital of
?190m as at 31 March 2021. Trading capital stood at ?755m at the end of the first quarter
Completed ?25m share buyback announced in February 2021. Announces additional repurchase of shares
of up to ?20m commencing on 20 April 2021 over a period of 12 months in connection with employee
incentive plans

interessant finde ich:
Continued to support new issues as Lead Market Maker - acted as Lead Market Maker for the VanEck Vectors Social Sentiment ETF (BUZZ) which saw the third highest volume ever traded for a new ETF launch


und für alle dividendenjäger: die finale dividende für 2020 wird am 30.04. überwiesen, die interimsdividende für 2021 dann schon mitte august:
Preliminary Financial Calendar
23 April 2021 AGM
27 April 2021 FY20 final dividend proposed ex-dividend date
28 April 2021 FY20 final dividend proposed record date
30 April 2021 FY20 final dividend proposed payment date
30 June 2021 Start Silent Period ahead of H121 results
23 July 2021 H121 results release (incl. analyst conference call)
17 August 2021 Proposed 2021 interim dividend ex-dividend date
18 August 2021 Proposed 2021 interim dividend record date
20 August 2021 Proposed 2021 interim dividend payment date  

und etwa im Rahmen des Q4. Mit etwas höherem Umsatz, dafür aber etwas niedrigerem Gewinn. Bleibt die Frage, was man für das Gesamtjahr erwarten kann. Ich denke, Q2 + 3 werden schwächer, außer es gibt einen schärferen Indexeinbruch und die Vola würde steigen. Wenn alles ruhig bleibt schätze ich mal so ? 4 für das Gesamtjahr. Bei 70% Ausschüttung würde das passen.  

 

https://www.flowtraders.com/system/files/press/...a0-bb57e909e836.pdf

record date nächte woche  

 

 

In folgendem Video habe ich FlowTraders als spannenden Dividenden Wert kurz vorgestellt: https://youtu.be/8GRwaP_763I  

Hier die Zahlen für Q2/H1. Erwarteter Rückgang im Vergleich zum Corona-Crash Zeitraum. Wundere mich, dass der Markt das so übel aufnimmt.

https://www.globenewswire.com/news-release/2021/...-Q221-RESULTS.html  

eine andere Zahlenbasis als ich haben. Der Umsatz hat sich im Hj im Vergleich zum Vorjahr gedrittelt, der Gewinn geviertelt. Der Gewinn des Q2 hat sich zum Q1 nochmals mehr als halbiert. Habe meine kleine wiki Position sofort gegeben. Den Wert muss man aktuell nicht haben.  

die sind richtig übel, dementsprechend wird verkauft  

2 Euro EPS im Halbjahr bei steigenden Märkten? Das ist doch unglaublich viel?!  

naja die Reaktion des Marktes ist eindeutig und dass die Märkte in absehbarer Zeit stärker korrigieren ist eher unwahrscheinlich

der Trend geht stark nach unten:
Q221 Net Profit amounted to €28.7m with basic EPS of €0.66  

Aber das war doch zu erwarten. Flow Traders ist doch eben dann stark, wenn der Markt crasht und ihre "Dienste" beansprucht.
Dementsprechend war der Corona-Crash ein profitables Umfeld.
Jetzt ist der Markt schon länger stetig am steigen und Flow Traders hat dementsprechend weniger Umsatz. Man konnte also große Einbußen erwarten. Ich glaube wir sehen dieselben Zahlen, haben nur unterschiedliche erwartungen gehabt.

Ich bin nicht so tief drin in dem Titel, hatte aber in etwa das hier auf dem Schirm im Vorfeld.
https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...quartal-bekannt-10311806
 

Zahlen übel... bei 2,05 EUR EPS für H1, 2021.  Was hast du erwartet? EPS von 5 EUR?

mir laufen wohl bei ca. 3,20 - 3,50 EUR EPS für 2021 raus, was ein KGV von 10-12 entspricht. (0,66 EPS für 3-4/21 angesetzt, wobei das Volumen im Jahresende eher zunimmt .
Das ist alles andere als übel, erst recht bei einer Dividende von 8 %.

Das einzige was nicht besonders rosig ist, ist natürlich der Vergleich zum Vorjahr, dabei war allen bewusst, dass 2020 eine Ausnahme war. Das sieht auf dem Papier halt übel aus.

Wenn man sich auf Dauer bei einem EPS von >3 EUR p. a. etablieren kann, bei einer Dividendenrendite von 8 %. bei einem Marktführer in kostemarmen Geschäft, kann man langfristig wohl nicht so arg viel falsch machen. Zumindest ist das CRV  weiterhin alles andere als "übel".  

Hier ein ganz guter Artikel von Seeking Alpha, der schön zusammenfasst.
https://seekingalpha.com/article/...rice-for-this-portfolio-insurance  

https://www.finanznachrichten.de/...aders-q321-trading-update-399.htm

wie erwartet schlecht, verwunderlich das der Kurs sich zuvor noch so gut gehalten hat,

0,2 EURO EPS in Q3, Q4 bleibt die Vola niedrig  

Hier die Zahlen: https://www.globenewswire.com/news-release/2022/...-Q421-RESULTS.html

Wundert mich, dass die Aktie so gut lief die letzten Wochen, eigentlich war das Ergebnis ja zu erwarten.
Bzgl. des Krypto-Themas, muss ich erst noch verstehen, ob und warum das wirklich so schlecht sein soll.
 

Bei mir bleibt Flow Traders im Depot...ideale Depotabsicherung in Krisenzeiten (siehe Corona-Crash in 2020) und Dividendentitel. Die Ausschüttungsquote beträgt ja normalerweise mindestens 50%.

Das Krypto-Thema sehe ich sehr positiv, die haben sich zu einem großen Player im Krypto-ETP-Bereich im europäischen Markt entwickelt und wie wir alle wissen, sind Kryptos ja sehr volatil sind und nicht jeder Anleger hat "diamond hands" und betreibt das "hodln" als Hobby nebenbei ...Flow Traders sollte also von dieser Anlageklasse und den Emotionen (Angst und Gier) der Menschen profitieren.

Der nächste Crash kommt bestimmt und solange erfreue ich mich an der Dividenden der Aktie.  

Der Depotabsicherungscharakter darf bei Salamicrash zumindest in Frage gestellt werden. Bin relativ enttäuscht mit der Entwicklung momentan. Die Zahlen werden der Vola der letzten Monate nicht gerecht. Eine Restposition halte ich aber wohl ewig, da mir "die Idee gefällt".

Value Traded Overview

€billion	Q222	Q122	Change	H122	H121	Change
Flow Traders ETP Value Traded	448.8	521.9	(14%)	970.8	767.9	26%
EMEA	192.8	238.2	(19%)	431.0	366.3	18%
Americas	230.3	255.2	(10%)	485.5	356.2	36%
APAC ex China	25.7	28.5	(23%)	54.3	45.4	20%
Flow Traders' non-ETP Value Traded	1,165	1,434	(20%)	2,599	1,868	39%
Market ETP Value Traded5	13,676	15,085	(9%)	28,760	17,316	66%
EMEA	567	767	(26%)	1,334	1,061	26%
Americas	11,951	13,305	(10%)	25,256	14,533	74%
APAC	1,158	1,013	14%	2,170	1,722	26%
APAC ex China	400	392	2%	792	703	13%

€million	Q222	Q122	Change	H122	H121	Change
Normalized total income	86.2	148.3	(42%)	234.5	236.9	(1%)
Normalized net trading income	83.7	148.4	(44%)	232.1	236.6	(2%)
EMEA	50.4	108.5	(54%)	158.8	143.3	11%
Americas	18.6	21.6	(14%)	40.2	56.3	(29%)
APAC	14.7	18.3	(20%)	33.0	37.0	(11%)
Normalized other income	2.5	(0.1)	-	2.4	0.2	-
Normalized employee expenses1	28.5	54.0	(47%)	82.4	85.7	(4%)
Technology expenses	14.9	13.8	8%	28.7	24.1	(20%)
Other expenses2	6.3	5.9	7%	12.2	8.7	41%
Normalized operating expenses	49.7	73.7	(32%)	123.4	118.5	4%
Normalized EBITDA1	36.5	74.6	(51%)	111.1	118.4	(6%)
Depreciation / amortisation	3.9	3.8		7.7	7.5
Write off of (in) tangible assets	-	0.2		0.2	-
Normalized profit before tax	32.6	70.7	(54%)	103.2	110.8	(7%)
Normalized tax	6.4	14.7		21.3	21.3
Normalized net profit	26.1	56.0	(53%)	82.1	89.5	(8%)
Normalized basic EPS3 (€)	0.60	1.29		1.88	2.03
Normalized EBITDA margin	42%	50%		47%	50%