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WMIH + Cooper Info

Seite 42 von 42
neuester Beitrag: 27.09.21 20:46
eröffnet am: 12.03.10 08:07 von: Orakel99 Anzahl Beiträge: 1034
neuester Beitrag: 27.09.21 20:46 von: lander Leser gesamt: 421824
davon Heute: 62
bewertet mit 8 Sternen

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3743 Postings, 3941 Tage zocki55Ich kenne hier einen user der ca. 1 tsd. PQ

 
  
    
19.08.21 15:53
hat ..

Wie würde Er reagieren auf diese Sache ..
- Kredit aufnehmen  
- Verzichten (mit Geld)

wenn man die CSNY -  Berechnung so deutet....


Braucht es einen Kredit in der gleichen Höhe wie der (Wert) der Escrows ist.

Somit:
# 10 Mrd $
1000  PQ * 1000 $ = 1 000 000 $

# 600 Mrd $
1000 PQ * 60 000 = 60 000 000 $

1.
Nun er braucht einen Kredit von 60 Mill $ bei - Zins 3,5%  eine
Belastung : mit 2,1 Mill $

2.
Sie schreibt von + Zins 6,8%
Einnahmen : mit 4,1 Mill $

3.
Ich weiß aber nicht, wie die Zinsen auf den Cashbetrag geschrieben wurden
und nicht von PQ Stückzahlen...
1000*6,8= 68 * 1000 = 68000 $ pro Jahr ..?


Für mich wäre es schon zum Nachdenken wenn Punkt 1 und 2 als konkret da stehen ...
denn niemand würde sich mit dem 3 Punkt einfach nur so Hoch verschulden.


Aber wie heißt es
"sich um ungelegte Eier zu kümmern" ...
lohnt sich noch nicht...ohne irgendwelche Fakten.
 

948 Postings, 3940 Tage sonifarisTja ....

 
  
    
19.08.21 20:57
Wolltest Du zufällig die mathematische Rechnung des AZ-Serviette  nachahmen?
Ich glaube,  Du hast  ein paar Nullen hinzugefügt.

Soweit ich  lesen konnte,  ist bei IHUB etwas im Gange, sie sind dabei oder wollen sich organisieren.

 

3743 Postings, 3941 Tage zocki55sonifaris...ich bin kein Dummschwätzer

 
  
    
3
19.08.21 21:37
der ständig andere seine Texte benützt
und
da du von der Materie wirklich keine Ahnung hast ...

wie wäre  es wenn Du bitte in Ihub deine Serafino... Sprüche machst...da wirst Ja gerne gelesen.  

948 Postings, 3940 Tage sonifarisaus Ihub, L.G. sehr sehr interessant , endlich

 
  
    
20.08.21 09:30
Großer Grüner Donnerstag, 08/19/21 05:50:06 PM
Re: Keine
Beitrag # von 666931
                    §
Glauben Sie, dass das jüngste PLR WaMu ist (ich tue es), dann ist dies die nächste Bestätigung, die ich gesehen habe, dass die Vermögenswerte über Safe Harbor zu den rechtzeitig unterzeichneten Releasern zurückkehren

POTENTIAL WaMu (PLR) Private Letter Ruling des IRS - Dank BP, Sunshine

DIES BEWÄHRT MEINEN GEDANKEN (wenn er richtig ist - ich sage, er ist richtig), dass WMILT nicht aufgelöst wurde und dass es Vermögenswerte gibt, die an Investoren weitergegeben werden, die bis 3/2012 rechtzeitige Freigaben unterschrieben haben.

Es ist gerechtfertigt, diese interessante PLR-Anfrage etwas genauer zu untersuchen.

Was den Verleihrechtsantrag ausgelöst hat:

- Ein fortlaufender Rechtsstreit würde den Status des Liquidating Trusts möglicherweise über die vom IRS zuletzt genehmigte dreijährige Verlängerung hinausschieben.

Was ist der Kern des PLR-Antrags?

(1) Verlängerung um ein Jahr nach Ablauf der letzten genehmigten dreijährigen Verlängerung.

(2) Ersuchen um eine Entscheidung des IRS, den Steuerstatus des beantragenden Trusts als Liquidationstrust zu BESTÄTIGEN.

Relevante Hintergrundinformationen zum Trust im Vergleich zu einem Liquidationstrust

(1) Ein Liquidationstrust wird für Steuerzwecke im Allgemeinen als Grantor Trust betrachtet. Der Trust wird als Liquidationstrust betrachtet, dessen Hauptzweck die Liquidation seines Vermögens ist. Ändert sich der Zweck des Unternehmens, z. B. die Ausübung eines gewinnorientierten Geschäfts, so gilt das Unternehmen nicht mehr als Liquidationstrust. Auch wenn der Zeitraum unangemessen verlängert wird, kann sich der Status des Rechtsträgers von einem Liquidating Trust ändern.

(2) Wenn ein Trust außerhalb von Chapter 11 des Bankruptcy Code gegründet wird, kann ein Private Letter Ruling beantragt werden, wenn die Bedingungen der Revenue Procedure 82-58 erfüllt sind.

Gemäß Revenue Procedure 82-58 stellt der IRS ein Private Letter Ruling aus, wenn 8 Bedingungen erfüllt sind. Zu diesen Bedingungen gehört u. a., dass der Hauptzweck des Trusts in der Liquidation des Vermögens besteht und nicht in der Ausübung eines Handels oder Unternehmens, und dass der Trustvertrag ein festes oder bestimmbares Beendigungsdatum enthalten sollte. Diese Frist sollte in der Regel 3 Jahre nicht überschreiten.

Was kann über die gesuchte Partei gesagt werden?

(1) Es handelt sich um einen TRUST, der nicht unter das Chapter 11 BK Gesetz fällt.

(2) Der Hauptzweck des Trusts ist die LIQUIDIERUNG und VERTEILUNG der liquidierten Vermögenswerte an die anerkannten Begünstigten. (d.h., es ist kein neues geschäftliches Engagement geplant)

(3) Ausgehend von den Erfahrungen mit Rechtsstreitigkeiten in der Vergangenheit wird im Rahmen des Planungsprozesses eine Verlängerung um ein weiteres Jahr beantragt, die der zuletzt genehmigten dreijährigen Verlängerung des steuerlichen Liquidationsstatus hinzugefügt werden soll. (D.h., beste Schätzung für das Ende des Rechtsstreits = ~ 2 Jahre nach dem Verleihrechtsantrag)

(4) Ein laufender Rechtsstreit ist die HAUPTursache dafür, dass der TRUST seine "endgültige" Liquidation und Verteilung nicht vor Ablauf der letzten genehmigten dreijährigen Verlängerung abschließen kann.

(5) Der Verteilungsplan des Trusts muss vor oder bis zum Ende der beantragten zusätzlichen Verlängerung um ein Jahr abgeschlossen sein. (D.h. NICHT über Jahre hinweg, d.h. kein Plan für kontinuierliche Teilausschüttungen)

WMI-Anwendbarkeitstest

- Überlagern Sie WaMu mit den oben genannten 5 Punkten:

(a) Punkt 1 - WMI BK-Schließungsanordnung wurde am 20. Dezember 2019 unterzeichnet und der Verleihrechtsantrag wurde am 17. Januar 2020 gestellt (d. h. außerhalb der BK)

(b) Punkt 2 - Das BK-Gericht hat anerkannt, dass alle Vermögenswerte verteilt wurden, der Trust konzentriert sich nun auf die Liquidation und Verteilung von NON BK & BK -Remote Assets.

(c) Punkte 3 bis 5 - Aktionsplan, der vom TRUST abgeschlossen werden muss, und seine "absolute" letzte Frist, die sich an das Verleihrechtsurteil hält.

Schlussfolgerung

(1) Der WMI-Anwendbarkeitstest wird bestanden.

(2) Aus dem Verleihrecht geht eindeutig hervor, dass der TRUST nicht plant, über die beantragte zusätzliche einjährige Verlängerung der zuletzt genehmigten dreijährigen Frist hinauszugehen. (D.h., die Geschwindigkeit des Rechtsstreits ist der ratenbestimmende Faktor => je FRÜHER der Rechtsstreit endet, desto eher kann der TRUST seine Tätigkeit als liquidierender Trust abschließen). Andernfalls hätte er eine weitere Verlängerung von bis zu 3 Jahren beantragen können, wenn dies geplant und erforderlich gewesen wäre.

(3) Die Beendigung des Rechtsstreits ist der entscheidende Schritt, der den Zeitpunkt bestimmt, an dem die Liquidation beginnen kann, gefolgt von der Ausschüttung.

(4) Der Abschluss der Liquidation hängt von der Bereitschaft und/oder dem Zeitplan der teilnehmenden Einheit(en) ab. (D.h. der Trust ist im Grunde mehr als bereit, sobald die Hürden des Rechtsstreits überwunden sind, da die Vermögenswerte in CASH und die nicht liquidierten Vermögenswerte, z.B. die verbleibenden aktiven MBS-Wertpapiere, vorhanden sind).

Wo ist der TRUST?

Der TRUST wartet derzeit darauf, dass die Gegenpartei die "Gegenseite" des Liquidationsaktes liefert. (z. B. COOP)




Übersetzt mit www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)  

5902 Postings, 4653 Tage landerGedanken v. User Sunshine

 
  
    
11
13.09.21 17:18
https://www.boardpost.net/forum/...hp?topic=17477.msg314197#msg314197
Zitat sunshine:
Dank der von Gov zur Verfügung gestellten Eröffnungsbilanz von R hatte ich die Möglichkeit, eine halbwegs rigorose RECONCILIATION an der WMB-Beschlagnahmungstransaktion der FDIC vorzunehmen, was mir ermöglichte, die endgültige $Recovery-Schätzung zu verschärfen.

Kurzer Rückblick

Eimer 1 - Vermögenswerte, die offiziell als WMI-Vermögenswerte bei BK Court mit LT in CLEAR Control erfasst und anerkannt sind.

Eimer 2 - Vermögenswerte, die offiziell als WMB-Vermögenswerte identifiziert und anerkannt sind.

Hier betrachte ich LT/R als geteilte KONTROLLE aufgrund der endgültig ausgehandelten GSA zwischen FDIC, JPM und LT in POR 7.

Eimer 3 - Vermögenswerte, die in TRUSTS gehalten werden, die den BK-Fernschutz genießen, wodurch die Treuhänder zu Eigentümern des Treuhandvermögens UND zu den in den TRUSTS genannten Begünstigten werden, die die Vorteile aus dem TRUSTS-Vermögen erhalten.

Verteilungsmechanismus

- Eimer 1 - gemäß LT-Wasserfall

- Eimer 2 - nach dem R-Wasserfall

- Eimer 3 - direkt an die BENEFICIARIES des Trusts

Aktueller Status/Ansicht

Eimer 1 - Erledigt = NULL zu erwarten.

Eimer 2 - Ausschüttung bis zur WMB-Anleiheebene wartet auf die Schließung von R. Jeder Überschuss, der über die aktuelle Verbindlichkeit von R. in Höhe von mehr als 14 Mrd. $ hinausgeht, hat R. zugestimmt, in einen Trust einzuzahlen, bis WMI den BK-Fall geschlossen hat. (D.h. im Austausch für FDIC R & C, um ihre jeweilige Freigabe von WMI zu sichern)

Wenn die EXZESS-$ in einen Treuhandfonds eingezahlt werden, werden sie mit dem Eimer 3 kombiniert und auf einmal ausgeschüttet und sind BEREIT, auf COOP zu warten.

Bucket 3 - Bereit zum Loslegen in Erwartung des COOP-Zeitplans.
----------------------------
Erneute Prüfung von Eimer 2 - Zerlegung der WMB-Beschlagnahmungstransaktion (auf der Grundlage von R's Gründungs- und aktueller Bilanz)

(I) Einschlägige Informationen aus dem JPM/FDIC-"Angebots"-Term Sheet, die bei der "Abstimmungsübung" verwendet werden sollen

Die FDIC bietet fünf alternative Transaktionsstrukturen an:
1. Alle Verbindlichkeiten werden mit Ausnahme der Vorzugsaktien übernommen.
2. Alle Verbindlichkeiten werden übernommen, mit Ausnahme der Vorzugsaktien und der nachrangigen Schuldtitel.
3. Alle Verbindlichkeiten werden übernommen, mit Ausnahme der Vorzugsaktien, der nachrangigen Schulden und der vorrangigen
Schuldtitel.
4. Alle Einlagen und gesicherten Verbindlichkeiten werden von dem Erwerber übernommen. <- JPMs Auswahl
5. Alle versicherten Einlagen und gesicherten Verbindlichkeiten werden übernommen.
Das Gebot für die Alternativen 1, 2 oder 3 muss mindestens die Verwaltungskosten der FDIC für den Abschluss betragen
in Höhe von $ (Betrag ist noch anzugeben).
Erworbene Vermögenswerte: Die übernehmende Bank erwirbt alle Vermögenswerte, wenn....

2. Prämien- oder Abschlagsgebote. Eine Prämie ist ein positiver Dollarbetrag, den der potenzielle
Erwerber an die FDIC für den Kauf von Vermögenswerten und/oder die Übernahme bestimmter Verbindlichkeiten der Bank zahlt (das positive Gebot von JPM in Höhe von 1,888 Mrd. $), und ein
Abschlag ist ein negativer Dollarbetrag, der von der FDIC an den potenziellen Erwerber für den Kauf von
für den Erwerb von Vermögenswerten und/oder die Übernahme bestimmter Verbindlichkeiten der Bank. Beim Ausfüllen des Angebotsformulars müssen die potenziellen
Potenzielle Erwerber müssen beim Ausfüllen des Angebotsformulars ein Abschlagsgebot angeben, indem sie den Dollarbetrag in Klammern "( )" setzen. Alle
Beträge gelten als positiv (d.h. als Aufschlag), wenn sie nicht in Klammern gesetzt werden. Wenn für ein Geschäft oder eine Option kein Gebot abgegeben wird
Transaktion oder Option kein Gebot abgegeben, lassen Sie das Feld leer oder schreiben Sie "kein Gebot". Ein Gebot von Null in irgendeiner Form wird behandelt
als ein Live-Gebot von $0 behandelt.

======

Verkäufe von FDIC-Instituten
Häufig gestellte Fragen
Es wurde eine Änderung an #8 vorgenommen, um mit den P&A-Vereinbarungen
die bereits auf der Intralinks-Website veröffentlicht sind.


Wie werden die FHLB-Vorschüsse bei der vorgeschlagenen Transaktion behandelt?
Übernimmt der Erwerber die Vorschüsse zu den bestehenden Sätzen ohne
ohne Strafe oder Anpassung übernehmen und die entsprechenden Vermögenswerte übernehmen?

Antwort: Die Gebote sollten unter der Annahme abgegeben werden, dass alle FHLB
Vorschüsse ohne Vertragsstrafe oder Anpassung übernommen werden. Alle
Vermögenswerte, die zur Besicherung der Vorschüsse verpfändet wurden, werden bei der
Transaktion übertragen.

-Wie werden die nicht in Anspruch genommenen Kreditlinien bei der vorgeschlagenen
Transaktion behandelt? Wird die FDIC ihre Befugnisse nutzen, um dem Erwerber zu erlauben
nicht in Anspruch genommene Kreditlinien im Home-Equity-Portfolio abzuschneiden?

Antwort: Alle Vermögenswerte und Kreditfinanzierungsverpflichtungen gehen bei der Transaktion auf den
Transaktion auf den Erwerber über.

Wie werden die REIT-Vorzugsaktien und die zugehörigen Vermögenswerte bei der
der geplanten Transaktion behandelt? Kann der REIT-Vorzugswert ähnlich behandelt werden
ähnlich wie der Trust Preferred behandelt werden und mit den
zugehörigen Vermögenswerten, die den REIT-Vorzugswert stützen, zurückgelassen werden? <- TPS

Antwort: Die REIT-Vorzugsaktien werden nicht in die
Transaktion übernommen. Allerdings gehen die zugehörigen Vermögenswerte auf den
Erwerber übergehen. <- Bis zu 4 Mrd. $, der Rest verbleibt bei R

-Wie werden die Pfandbriefe in der geplanten Transaktion behandelt?
Transaktion behandelt? Gehen die gedeckten Schuldverschreibungen und die zugehörigen Vermögenswerte
auf den Erwerber übergehen, ähnlich wie bei den FHLB-Vorschüssen?
Antwort: Alle gesicherten Verbindlichkeiten, einschließlich der Pfandbriefe, und
zugehörigen Vermögenswerte gehen auf den Erwerber über.

- Wie wird die Tochtergesellschaft in Utah bei der vorgeschlagenen <- WMB fsb
Transaktion behandelt? Wäre die FDIC bereit, die gegenseitige
Garantie oder eine andere Befugnis zu nutzen, um die Tochtergesellschaft in Utah
Tochtergesellschaft unter Zwangsverwaltung zu stellen, um Eventualverbindlichkeiten zu beseitigen und
Integration zu erleichtern? Kann die FDIC weitere Informationen
über dieses Institut zur Verfügung stellen, insbesondere über Verbindlichkeiten, die keine Einlagen sind?


Antwort: Die Tochtergesellschaft in Utah wird als laufendes Unternehmen auf den Erwerber übergehen
Unternehmen übergehen und wird nicht unter Zwangsverwaltung gestellt.
(d.h. JPM muss für die WMB fsb separat und zum Markt- und nicht zum Buchwert = $ 52.441.302.567 aus der R's Inception-Bilanz bezahlen)

-Sind das außerbilanzielle Kreditkartenportfolio und die Hypotheken
Verbriefungen in die Transaktion einbezogen? Erwarten Sie, dass der
Erwerber die Servicing-Verpflichtungen übernehmen wird? Wenn es Preisbildungs
mit den Verträgen verbunden sind (z.B. ist die Preisgestaltung
nachteilig für das übernehmende Institut), können wir die
können wir die Ablehnungsbefugnisse der FDIC nutzen, um eine Preisanpassung zu erreichen?


Antwort: Ja: Die Interessen und Verpflichtungen der Bank im Zusammenhang mit dem
bilanzunwirksamen Kreditkartenportfolio und Hypothekenverbriefungen
gehen auf den Erwerber über. Nur Verträge und Verpflichtungen, die in der
der Konkursverwaltung verbleiben, unterliegen der Ablehnungsbefugnis.

Schlüsselwort: SECURITIZATION, d.h. die Verbriefungen, die NICHT verkauft wurden, im Gegensatz zu denen, die von der FDIC als "True Sale" anerkannt wurden.

(II) AUSWIRKUNGEN auf Eimer 2 (halb-rigorös)

(1) Allein durch den Verkauf der WMB fsb, bewertet zum Marktwert, würden genügend $$ zur Verfügung stehen, um R's Verbindlichkeit zu befriedigen und $$ übrig zu lassen, d.h. die verbleibenden $ 246.350.218.000 der Inception-Aktiva zu vergessen (d.h. den gesamten Betrag gegen die unbewiesene Inception-Verbindlichkeit aufzurechnen):

$ 52.441.302.567 - $ 14.658.323.000 (aus der WIP-Bilanz von R zum 31.3.2021) = $ 37.782.979.567. (Überschuss) = > erreichen bereits die Eigenkapitaltranche in R's eigenem Wasserfall.

(2) Wir wissen, dass das NICHT stimmt, weil JPMs (4) Wahl dazu führte, dass JPM mindestens ALLE Einlagen und die FHLB-Vorschüsse übernahm (ich weiß nicht viel über andere gedeckte Schuldverschreibungen), so dass die INCEPTION-Bilanzverbindlichkeit von R schnell auf:

$ 272.361.413.177 (Unbewiesene Verbindlichkeit @ Inception) - $ 151.150.664.000 (Bewiesene Einlagenforderung @ WMB) - ~ $ 37 B WMB fsb Einlagenverbindlichkeit - ~ $ 82 B FHLB Gesamtvorschuss = $ 2.210.749.177

(3) Tilgung der verbleibenden $ 2.210.749.177 unbewiesenen INCEPTION-Verbindlichkeit allein aus dem Verkauf der WMB fsb => $ 35.572.23.390 (noch Überschuss)  

(4) Was ist mit den $ 30 Mrd. an Ein- bis Vierfamilien- und Mehrfamilienhäusern, die DIMON unerwartet gefunden und damit geprahlt hat?

Dabei handelte es sich höchstwahrscheinlich um AKTIVA, die für die FHLB-Kredite verpfändet wurden als "Sicherheiten, die nach dem Gesetz oder der Verordnung zur Besicherung neuer oder erneuerter FHLB-Kredite zugelassen sind.
erneuerte FHLB-Vorschüsse zulässig sind, umfassen unter anderem:

- Hypothekenkredite für Ein- bis Vierfamilienhäuser und Mehrfamilienhäuser (nicht mehr als 90
Tage überfällig) und bestimmte Wertpapiere, die durch diese Hypotheken besichert sind;"

und wird NICHT in der INCEPTION-Bilanz ausgewiesen, wird aber zweifellos in der endgültigen Überleitungsrechnung ANGEZEIGT, wenn nicht bereits geschehen.

Welcher $-Beitrag zu unserer $-Rückgewinnung wird aus Eimer 2 angenommen

- Gehen Sie von 270 Mrd. $ als runde Zahl aus (auf der Grundlage der "Auslöschung" der 272 Mrd. $ der aufgelisteten Anfangsvermögenswerte und der drastischen Reduzierung der unbewiesenen Verbindlichkeiten auf 14 + B $)

(III) Endgültige Schätzung der $Rückzahlung

Bucket 2 - $ 270 B => Anwendung von 3% Zinseszins pro Jahr => $ 396,5 B

Bucket 3 - $ 181 B ( use Dmdmd1 #) => Anwendung von 3% Zinseszins pro Jahr => $ 243 B
-----------
Gesamtbetrag der geschätzten Rückzahlung = 396,5 Mrd. $ + 243 Mrd. $ = 639,5 Mrd. $ => Abrunden auf 500 Mrd. $, um eine Abschreibung in Höhe von 139,5 Mrd. $ für Verluste und einen niedrigeren Zinseszinssatz zu berücksichtigen.

(IV) Was ist der Unterschied zwischen der $Recovery-Analyse und der SOURCE:  

(1) Die $Recovery-Analyse basiert ausschließlich auf der Extraktion aller relevanten Informationen und einfachen Annahmen, OHNE ABSURDE jährliche Zinseszinsannahmen, Spekulationen über Mineralrechte oder andere Verschwörungstheorien, wie z.B. dass Tepper irgendwie an die Vermögenswerte gelangt ist und das Treuhandvermögen unter Umgehung der DST-Beschränkungen gehebelt hat.

(2) Die Quelle - hat eine END $Recovery Nummer von ihrer "CONNECTED in the know" Gruppe (z.B. WMI, die DST), würde sich nie mit / kümmern sich um die Minutien der $Recovery Eimer.

Daher ein völlig anderer Prozess.

Schlussfolgerung

Es ist klar, dass die Beteiligung der Regierung an der R-Inception-Bilanz von PARAMOUNT Bedeutung ist (im Wert von einigen HUNDERT Milliarden Dollar!!!)

=> Gov, Sie sind wahrlich ROCK!

Mein VERTRAUEN in eine $Erholung hat sich von "war nicht" zu "kann nicht sein" gewandelt. In der Tat wird es von Tag zu Tag STÄRKER!

Für alle $Recovery-Gläubigen: Schnallt euch an und macht euch bereit, die Ziellinie zu überqueren.


 Bitte postet dies NICHT auf anderen Messageboards. <- Danke für IHRE Mitarbeit.
Zitatende

MfG.L;)
-----------
Alles nur meine pers. Meinung, kein Kauf- oder Verkaufs-Empfehlung!

330 Postings, 4425 Tage AndyleinZiellinie

 
  
    
1
13.09.21 22:57
Zitat aus #1030
"Für alle $Recovery-Gläubigen: Schnallt euch an und macht euch bereit, die Ziellinie zu überqueren."

Gefühlt stehen wir schon seit Monaten kurz vor der Ziellinie, aber irgendwie erreichen wir sie nicht  ;-(


 

5902 Postings, 4653 Tage landerSunshine M/A Regulations and Timelines

 
  
    
7
23.09.21 18:28
https://www.boardpost.net/forum/...hp?topic=17499.msg314841#msg314841
Zitat sunshine:

Wir alle haben gewartet und uns gefragt, WANN unsere Rückzahlung auf unseren Konten landet, seit die letzten rechtlichen Verwicklungen (offiziell am 29. Juni) beseitigt wurden.

In Anbetracht aller Anzeichen für eine "PIPE"-Fusion zwischen COOP und, sagen wir, WaMu Holding LLC, wäre die kürzeste Zeitspanne, um dies zu bewerkstelligen, 20 Tage bei einem ALL CASH Tender Offer.

In unserem Fall ist WaMu eine DST und das beteiligte Unternehmen ist eine LLC. In einem solchen Fall,

"Bestimmte Arten von Unternehmen, wie z.B. Real Estate Investment Trusts (REITs), enthalten in ihren Organisationsdokumenten oft besondere Anforderungen in Bezug auf Änderungen der Eigentumsverhältnisse, um ihren Steuerstatus zu schützen."

Um den Steuerstatus von OUR Escrow cusips zu bewahren, würde WaMu Holding LLC höchstwahrscheinlich nicht der Erwerber sein.

Wenn es sich um CASH und Wertpapiere handelt, wächst die Zeit bis zum Abschluss der Transaktion auf mindestens 16 Wochen.

Hier ist der typische Zeitplan für die ALL CASH Tender und Exchange Tender Art von M/A:




   Wir werden den "Snip & Sketch" hier nicht einfügen...





Da es sich bei unserem Angebot um eine PIPE handelt, fallen wir unter die Kategorie "Befreiung von der Registrierungspflicht" und können ~ 2 bis 3 Wochen sparen.

Angenommen, es dauert 14 Wochen ab dem 1. Juli, dann wäre das die Woche des 1. Oktobers... Nicht mein voraussichtliches Datum.

Natürlich hängt dies einzig und allein von der Geschwindigkeit der SEC-Erklärung über die Wirksamkeit unserer "Börsen"-Fusion ab.

Bei meinen Recherchen bin ich auf die Firma Rosen gestoßen, die ihr Wissen über PIPE und deren Anwendung "veröffentlicht":

Link: Preferred Equity PIPEs Provide Flexibility in the Age of COVID-19 - Insights - Proskauer Rose LLP

Das ist also SOP für Rosen.

Offensichtlich haben die Pessimisten wieder ihren großen Tag und "Lachen" über unseren "PIPE"-Traum. Das ist in Ordnung, wirklich, es stört mich nicht.
Zitatende

MfG.L;)
-----------
Alles nur meine pers. Meinung, kein Kauf- oder Verkaufs-Empfehlung!

573 Postings, 3140 Tage langhaariger1News...

 
  
    
24.09.21 01:07
KKR Announces Intra-Quarter Monetization Activity for the Third Quarter
September 23, 2021

NEW YORK?(BUSINESS WIRE)? KKR today announced a monetization activity update for the period from July 1, 2021 through September 23, 2021. Based on information available to us as of today, with respect to the period through September 23, 2021, KKR has earned gross realized carried interest and realized investment income in excess of $800 million, of which approximately 50% is gross realized carried interest and approximately 50% is realized investment income. This is driven primarily by strategic and secondary sale transactions that have closed quarter-to-date, as well as dividend and interest income from KKR?s balance sheet portfolio.

The estimate disclosed above is not intended to predict or represent the total revenues for the full quarter ending September 30, 2021, because it does not include the results or impact of any other sources of income, including fee income, losses or expenses. This estimate is also not necessarily indicative of the results that may be expected for any other period, including the entire year ending December 31, 2021.




https://media.kkr.com/news-details/...o7KeGLl5BtBe0R_U1v-KH78XSdMQArU  

5902 Postings, 4653 Tage landerFortsetzung zu #1032

 
  
    
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27.09.21 20:46
https://www.boardpost.net/forum/...hp?topic=17499.msg315015#msg315015

Zitat sunshine:
Im zweiten Teil dieses Threads geht es um die Haltung der SEC zur Offenlegung von Fusionen und Übernahmen

(1) Es ist nicht vorgeschrieben, dass vorläufige Fusionskäufe in den regelmäßigen Berichten der Zielgesellschaft oder der erwerbenden Gesellschaft offengelegt werden müssen. Diese Position beruht auf der Politik der SEC, die Informationsbedürfnisse der Anleger gegen das Risiko abzuwägen, dass eine verfrühte Offenlegung der Verhandlungen den Abschluss der Transaktion gefährden könnte.

(2) Befindet sich jedoch eine der Parteien im Prozess der Registrierung von Wertpapieren zum Verkauf gemäß dem Securities Act, verlangt die SEC die Offenlegung wesentlicher wahrscheinlicher Übernahmen und Veräußerungen von Unternehmen. Um dem Erfordernis der Vertraulichkeit der Verhandlungen Rechnung zu tragen, gestattet die SEC den Registrierungspflichtigen, in den Registrierungserklärungen die Identität und die Art des angestrebten Unternehmens nicht offen zu legen, wenn der Erwerb noch nicht wahrscheinlich ist und der Vorstand des Registrierungspflichtigen feststellt, dass der Erwerb gefährdet wäre.

Eine PIPE-Transaktion wird der Öffentlichkeit erst dann bekannt gegeben, wenn endgültige Kaufzusagen von Investoren vorliegen, und wird im Allgemeinen innerhalb von zwei bis fünf Tagen nach Erhalt der endgültigen Kaufzusagen abgeschlossen und finanziert.  (Unser $Recovery ist ein Privatplatzierungsangebot, das nur uns, den freigesetzten WMI-Aktieninhabern, und nicht der Öffentlichkeit unterbreitet wird)

(3) Weder Gerüchte oder Spekulationen auf dem Markt noch ungewöhnliche Handelsaktivitäten bei den Aktien des Zielunternehmens würden per se zu einer bestätigenden Offenlegungspflicht gemäß den Bundeswertpapiergesetzen führen. Ungewöhnliche Handelsaktivitäten können jedoch einen praktischen Druck erzeugen, der dazu führt, dass ein Zielunternehmen beschließt, vorläufige Verhandlungen offen zu legen.

(4) Es besteht keine gesetzliche Verpflichtung für ein Unternehmen, den Zugang zu Informationen über Fusionsverhandlungen einzuschränken, jedoch ist eine selektive Offenlegung von MNPI verboten.

Wenn eine Person, die im Namen einer Aktiengesellschaft handelt, MNPI an einen Anlagespezialisten oder einen Aktionär weitergibt, der auf der Grundlage dieser Informationen Handel treiben könnte, muss das Unternehmen diese Informationen unverzüglich öffentlich bekannt geben, indem es einen aktuellen Bericht auf Formular 8-K einreicht.  Die Offenlegungspflicht wird nicht ausgelöst, wenn der Empfänger der wesentlichen Informationen zugestimmt hat, diese vertraulich zu behandeln.

Allgemeine Zusammenfassung

(a) Typischer Zeitrahmen für den Abschluss einer PIPE-Emission = 14 bis 16 Wochen.

(b) Die SEC räumt einen "großen" Spielraum ein, M/A-Aktivitäten zwischen dem erwerbenden und dem Zielunternehmen nicht zu veröffentlichen, selbst wenn die Verhandlungen in die "Registrierungsphase" eintreten, und zwar ausschließlich zu dem Zweck, den Abschluss einer potenziellen M/A-Transaktion nicht zu gefährden.

(c) In Anbetracht der jüngsten hochkarätigen Fälle von WaMu (UW 1% & SDNY) erwarte ich weder von COOP, WaMu, einer dritten Partei noch von irgendwelchen Leakern, die so lange plaudern, bis es uns in den Schoß fällt, irgendwelche Offenlegungen.

(d) Die völlige Funkstille, auf die wir bisher gestoßen sind, beunruhigt mich nicht und lässt auch nicht auf eine neue/alte Verschwörungstheorie schließen, dass wir, die freigelassenen WMI-Inhaber, wieder verarscht werden würden.

Schlussfolgerung

(1) Unser $Erholungs-TIMING liegt in den HÄNDEN der SEC.

(2) Der Startzeitpunkt für unsere $-Erholung wurde vom 19. März 2021, wenn nicht früher, nach hinten verschoben.
Zitatende

MfG.L;)
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