IBM buy

Mit der Abspaltung von "Kyndryl" ist IBM endlich zurück auf dem (organischen) Wachstumspfad!
Hinzu kommt das durch die Abspaltung von Kyndryl auch IBM´s operative Margen kräftig anziehen.
IBM´s Brutto-Marge (gross profit margin) dürfte jetzt - nach der Abspaltung - bei über 60% liegen!
Zudem stärkt die Abspaltung auch den Cash-Flow von IBM, der für die Ausschüttungen wichtig ist!

IBM dürfte 2022 einen Umsatz von ~ 60 Mrd. USD einfahren  ...  
Der Gewinn (non-GAAP) dürfte sich 2022 auf etwa 9 - 10 Mrd. USD belaufen ...
Die aktuelle Marktkapitalisierung beläuft sich immer noch (nur) auf 120 Mrd. USD ...

Unter der Berücksichtigung das IBM ab jetzt wieder "deutlich organisch wächst" (jetzt wo die Restrukturierung abgeschlossen ist) , sehe ich die "faire Bewertung" von IBM (unverändert) bei ...

160 USD - 180 USD ...    (mittelfristig noch höher, wenn das weitere Wachstum stimmt!)

Zudem dürfte IBM im Jahresverlauf 2022 auch den eigenen Aktienrückkauf wieder aufnehmen !!  

Ich bin für 2022 sehr optimistisch, was IBM betrifft. Die jahrelange Restrukturierung trägt endlich Früchte, und ist mit der Abspaltung von Kyndryl endlich abgeschlossen. IBM kehren damit in die Wachstumsspur zurück ... die op. Profitabilität wurde weiter gesteigert ... die Cash-Flows gestärkt!

Es ist also "alles angerichtet" ...  2022 kann ruhig kommen !!     ;-)


Das Börsengeflüster  

Bin auch optimistisch für IBM.

Bei Kyndryl bin ich nicht so optimistisch, jedoch denke ich wird 2023/2024 interessant werden für Kyndryl.  

Barry Schwartz discusses IBM

https://www.bnnbloomberg.ca/video/barry-schwartz-discusses-ibm~2353066  

Was sollen denn immer diese "Links" von bnn-bloomberg, neymar ??
Wen interessiert denn dieser inhaltlose Müll von diesen "Pseudo-Experten" ??  
Hast du dir den Quatsch überhaupt selbst mal angehört?
Ist ja kaum auszuhalten !!

Wenn ich schon so einen Schwachsinn höre, wie ...  

"Ich kann mir kein Szenario vorstellen, in dem IBM (mittelfristig) mit dem 25-fachen Gewinn
(= KGV von 25!) bewertet werden würde ... und deshalb sollte man die Finger von der Aktie lassen."

WER ZUM TEUFEL hat bei IBM jemals was von einem "25er KGV" als "Ziel" erzählt?
Was soll denn dieser Unsinn! Was ist denn das für eine hirnlose Argumentation ??

Selbst bei meinem "Kursziel" ("faire Bewertung") von 160 USD -180 USD läge das KGV bei 16 - 18 ...
und das ist für ein Unternehmen, das frisch zurück auf dem organischen Wachstumspfad ist (und nicht mal das wußte dieser "möchtegern-Experte") absolut angemessen! ...
Natürlich ist IBM eine "attraktive Anlagemöglichkeit"  ...

Die IBM-Aktie ist gerade in kürzester Zeit von 116 USD auf 141 USD gestiegen ...
Und der Typ erzählt einem was von "IBM sei ein unattraktives Invest" ...   Holy cow !!
Und das Gesülze soll ich "interessant" finden, oder was?

IBM ist (selbst jetzt noch) ein absolut unterbewerteter Value-Wert !!
IBM hat in den letzten 5 Jahren auch über 30 USD/Aktie alleine an Dividenden ausgeschüttet ...
und zählt damit auch zu den dividendenstärksten Tech-Werten überhaupt!
Das sollte man bei solch einer "Retrospektive" mal nicht vergessen!

Natürlich haben sich andere Tech-Giganten (teils weitaus) besser entwickelt.
Deshalb ist IBM aber noch lange kein "Non-Invest"  ...  also, bitte !!


Das Börsengeflüster  

Das ist die umgehende Angst vor steigenden US-Zinsen. IBM schüttet ja genug aus, um dagegen einigermaßen gefeit zu sein (was hier ein PLUS ist), MSFT darf gerne weiterhin gut erhöhen.  

Sie haben absolut recht  

Ernsthaft! Ist IBM überbewertet für die nächsten Jahre ?
Wer glaubt sowas !  

Die wollen nur nochmal günstiger rein :-)  

IBM: No Longer The Investing Juggernaut Of Old

https://seekingalpha.com/article/...onger-investing-juggernaut-of-old  

was Analysten berichten sollte man in gewissen Bereichen tun...

Es hat ein Grund warum es Analysten sind die Kunden mit der Bewertung "anlocken" und keine (Hedge)Fondsmanager.......

IBM versteht niemand, die meisten denken noch es sei ein Hardwareunternehmen... IBM ist ein Softwareunternehmen mit extrem hohen R&D ausgaben, soweit ich es persönlich beurteile ist IBM weltführend im   Quantencomputer Bereich und ist bereits mit Unis/Instituten/Unternehmen weit vernetzt. Wer kann das schon sagen?

Red Hat war eine top Übernahme und wird wohl noch stark wachsen ;)  

Voll und ganz ihrer Meinung . Hoffe am24.1 sehen wir ein Ergebnis das uns
alle Überrascht .  

https://newsroom.ibm.com/...IBMs-Healthcare-Data-and-Analytics-Assets

Das IBM den Verkauf dieser Sparte (Teil von Watson Health) plant, wurde ja schon seit über 1 Jahr "inoffiziell" (durch diverse US-Medien) berichtet. Der Deal kommt also nicht sehr überraschend.


Das Börsengeflüster  

https://newsroom.ibm.com/...01-24-IBM-RELEASES-FOURTH-QUARTER-RESULTS

Der Umsatz liegt mit 16,7 Mrd. USD deutlich über den Erwartungen (16,0 Mrd. USD) ...
Auch der Gewinn je Aktie (Non-GAAP) liegt mit 3,35 USD über den Erwartungen (3,14 USD) ...  

Zudem ist IBM (mit der Abspaltung von Kyndryl) endgültig der operative Turnaround gelungen !!!

Der Umsatz wächst wieder spürbar und IBM ist zurück auf dem organischen Wachstumspfad !!!

Und die Abspaltung von Kyndryl verbessert die Margen, Cash-Flows und die Bilanz insgesamt !!!

Meine Erwartungen sind voll erfüllt !!!   Genau davon habe ich immer gesprochen !!!    ;-)


Ich bleibe natürlich bei meiner Einschätzung:    "IBM`s  faire Bewertung:   160 USD - 180 USD"


Das Börsengeflüster

 

gestern 3 % Plus  

Gewinnankündigung für das vierte Quartal.
https://www.ibm.com/investor/att/pdf/IBM-4Q21-Earnings-Press?  

Wie hoch fällt die Dividende aus?
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/...idende-gibt-s-obendrein  

Hat den Nachteil, dass gegeben falls "historisch gewachsene" Software/Betrieb/Lösungen von großen Unternehmen nicht dort ausgelagert werden kann und oder  wird, weil sie eben primär nur IBM Infrastruktur betreuen.

HCL und weitere Unternehmen kaufen quasi Systeme ab um die dann im nachhinein zu betreuen und damit den Verkäufer zu vermieten. Dies ist ein sehr interessantes Modell und wohl auch kostengünstig (je nach Standort vom Support usw.)
Ich glaube Kyndryl wird noch etwas brauchen um solche Reichweiten zu bekommen, ich glaube aber Kyndryl hat eine Zukunft bei den Altsystemen in DE usw.  

Eine genau Abgabe der Dividende nächste Woche
Fehlt bisher , oder hat jemand Informationen  

Zahltag 10.03., $ 1.64 QDiv.  

behandelt.

Nachdem es zuerst steuerwirksam ausgewiesen wurde (das bedeutet AK für Kyndryl = 0,00) wurde im Dezember der Spin-Off (5:1) als steuerneutral eingestuft.
Dafür wurden die AK der alten IBM-Aktien um 1/6 gemindert und dieser Betrag wurde bei Kyndryl als AK angesetzt.

Gibt´s irgendwo Infos über Dividendentermine 22? 10.02. Ex und 10.03. PAy; weitere???  

Werden doch wohl pro Quartal verkündet/vorgeschlagen, oder?

 

Starke Quartalszahlen:

IBM übertrifft im ersten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $1,40 die Analystenschätzungen von $1,38. Umsatz mit $14,2 Mrd. über den Erwartungen von $13,85 Mrd. / Quelle: Guidants News https://news.guidants.com  

IBM scheint wieder auf Kurs zu sein.

Mal auf Details schauen ' bin sehr zufrieden.  

Gute Nachrichten, jetzt muss dies erst mal beibehalten werden
Meiner Ansicht nach gibt es somit bei 14,2 MRD Revenue:
~1/3 Consulting (4,8 MRD) mit OrderBook Ratio 1.1 -> Gutes Wachstum
~1/3 Software (5,8 MRD) -> Gutes Wachstum
~1/3 Rest

Sehr gute Aufteilung, weil man IBM etwas mit Accenture vergleichen kann, mit 32er KGV. Wobei Software mit Red Hat z.B. einem meiner Ansicht nach besserem Geschäft angesiedelt sind. Dort sind Preisverhandlungen optimal, ebenso ist OpenShift meines Wissens nach die einzige Möglichkeit große Container Virtualisierung mit Docker für Unternehmen zu betreiben.

Dabei darf man nicht IBM als Quantencomputer  #1 vergessen! Mit der Hybridcloud von IBM könnte dies im Cloudbusiness wohl sehr schön einen push geben, in der Zukunft aber erst natürlich...