UPS - LEIDER IST IHR BROWSER VERALTET!

Um zukunftsfähig zu sein, wurde unsere aktuelle Webseite für die neuesten Technologien entwickelt.
Daher können bei alten Browsern leider Probleme auftreten.
Damit die neue Börse-Online-Seite richtig funktioniert und Spaß macht, empfehlen wir Ihnen einen dieser aktuellen und kostenlosen Browser herunterzuladen:

K+S wird unterschätzt

Seite 1 von 2244
neuester Beitrag: 16.09.21 11:53
eröffnet am: 28.01.14 12:31 von: Salim R. Anzahl Beiträge: 56091
neuester Beitrag: 16.09.21 11:53 von: timtom1011 Leser gesamt: 8851268
davon Heute: 3386
bewertet mit 40 Sternen

Seite: Zurück 1 | 2 | 3 | 4 |
2242 | 2243 | 2244 | 2244  Weiter  

96 Postings, 4098 Tage Salim R.K+S wird unterschätzt

 
  
    
40
28.01.14 12:31
Als ich im August 2013 über die Aktie K+S eine Analyse unter dem Titel ?Alle Krähen hacken auf K+S?  schrieb, lag ihr Preis zwischen 17?-18?. Es war die Zeit in der viele Analysten über K+S nur negatives geschrieben haben. Als ich die Fakten studierte, stellte ich fest, dass es eine unbegründete Angst ist, die die Aktie herunterzog. Die Spekulation um niedrigen Kalipreise war das Hauptargument. Es schien mir schon damals unlogisch, dass ein tiefer Kalipreis für alle Kaliproduzenten langfristig sinnvoll wäre. Es lag auf der Hand, dass um Kalipreis letztendlich einen vernünftigen Kompromiss geben muss.

Wie ist die Lage jetzt?
Nun seit August letzten Jahres ist eine Menge geschehen. Der Vorstandschef von Uralkali Baumgartner wurde in Ukraine verhaftet. Der Milliardär und Großaktionär von Uralkali, der den Preiskampf wollte, hat auf Druck von Putin seine Anteile verkaufen müssen. Das politische Verhältnis zwischen Russland und Ukraine verbesserte sich enorm. Es stellte sich heraus, dass Kaligeschäft für die Ukraine ein wichtiger Devisenbringer ist.  
Da der russische Präsident Putin seinen guten Verhältnis zum Nachbarland Ukraine weiter stärken und ausbauen will, fällt mir schwer zu glauben, dass er mit einem Kalipreiskampf weiter machen wird. Meine Schlussfolgerung ist: Der Kalipreis wird wieder steigen!

Wie steht es mit K+S?
Das erste, was mir sofort auffiel, war das gute Management von K+S. Ich habe den Eindruck, dass hervorragende Personen an der Leitung von K+S tätig sind. Sie haben sofort ihre Hausaufgaben gemacht. Es wurde ein Sparprogramm in Höhe von 500 Millionen Euro in den nächsten drei Jahren auferlegt. 150 Millionen davon werden im Jahr 2014 zu realisieren sein. Der Kauf von Kali Mine in Kanada wurde klugerweise mit Ausgabe von Anleihen finanziert und nicht Bankkrediten, da in einer problematischen Situation man mit Anleihenbesitzern besser verhandeln und gute Kompromisse schließen kann. Mit den Banken wäre das nicht ohne weiteres möglich.
Der andere Vorteil ist: Sollte, aus welchen Gründen auch immer, der Kurs der K+S-Anleihen fallen, könnte K+S ihre Schulden billiger zurück kaufen. Die Kalimine im Kanada, die 2016 in Produktion geht, wird das Produzieren von Kali viel billiger machen. Das bedeutet mehr Gewinn für K+S.  

Wie ist die Bewertung der Aktie?
In meinem Beitrag von August letzten Jahres ? Alle Krähen hacken auf K+S? sah ich die faire Bewertung der Aktie bei 30?. Diese Bewertung fand in einer Zeit statt, als noch Spannungen zwischen Russland und Ukraine gab. Baumgartner posaunte täglich die Abwärtsspirale des Kalipreises aus. Das Sparprogramm von K+S war noch nicht verkündet worden.
Heute ist die Situation anders: Der Kalipreis wird wieder ansteigen. Der Gewinn von K+S wird sich erhöhen (Sparprogramm, Kalipreisanstieg, Salzgeschäft). Zukunftsvisionen des Managements im Bereich Seltene Erden werden einen positiven Wachstumsschub auf langer Sicht ermöglichen.  Ich sehe aktuell die faire Bewertung der Aktie zwischen 50-60?.
Diese Bewertung habe ich sehr konservativ und fast pessimistisch berechnet. Wenn der brutto Gewinn des Unternehmens für 2013 bei 600 Millionen Euro liegt, und das netto Gewinn ca. 280 Millionen beträgt, dann hätten wir für 2013 einen netto Gewinn von 1,46? pro Aktie.
Nehmen wir pessimistisch an, dass dieser Gewinn in den nächsten drei Jahren auf diesem Niveau bleibt. Dazu kommt durch das Sparprogramm ein brutto von 500 Millionen Euro hinzu. Netto wäre das wahrscheinlich 280 Millionen. Geteilt durch drei Jahre hätten wir pro Jahr 93 Millionen oder 0,49? pro Aktie zusätzlich. Also 1,46? + 0,49? = 1,95? pro Jahr pro Aktie. Bei den Kursen von 50? - 60? hätte die Aktie eine Gewinnrendite von 4% bzw. 3,2%.
Dieser Prozentsatz ist Momentan bei vielen Aktien gar nicht ungewöhnlich!
Und wie hoch ist der aktuelle Preis der Aktie? Nur 23?!
Meiner Meinung nach ist eine Verdopplung bzw. eine Verdreifachung des Aktienkurses nur eine Frage der Zeit und Geduld.
Alle Forum Lesern wünsche ich viel Erfolg und gute Gewinne!
Salim R.
 
Seite: Zurück 1 | 2 | 3 | 4 |
2242 | 2243 | 2244 | 2244  Weiter  
56065 Postings ausgeblendet.

4916 Postings, 1800 Tage And123vllt bleibt das Ding diesmal über 13

 
  
    
1
15.09.21 15:31
wer weiß wer weiß...  

361 Postings, 6587 Tage MickymirandaDas ist

 
  
    
15.09.21 19:56
der Grund, warum es heute so steigt. VP von Mosaic Potash- Bereich steigen weiter. 303USD im Juli und jetzt im August 321 USD.  VerkaufsVolumen etwas geringer, hängt aber mit der Produktion (geschlossene Mine) zusammen.  

361 Postings, 6587 Tage MickymirandaLink

 
  
    
15.09.21 19:58
News von Mosaic  

361 Postings, 6587 Tage Mickymirandalink will einfach nicht rein

 
  
    
15.09.21 19:59

4916 Postings, 1800 Tage And123Kalium Lakes

 
  
    
16.09.21 07:13

545 Postings, 753 Tage Brauerei 66China , Großkonzern kurz vor Pleite

 
  
    
16.09.21 08:12
Ein Chinesischer Immobilien und Mischkonzern kann seine Zinslasten nicht mehr tragen . Es stehen 250 Milliarden  Dollar im Raum. Die Anleger stehen schon vor den Filialen und vordern ihr Geld zurück.
Da könnte sich eine neue Krise ( Banken) anbahnen , aber China ist autoritär geführt, so das der Staat das Lenkrad übernehmen könnte. Da sollten wir alle ein, zwei Augen darauf verwenden.
Mal ? sehen? was K+S nach einem so erfreulichen Mittwoch heute noch so schaffen kann.

         Glück allen Investierten  

2105 Postings, 1327 Tage timtom1011Guten Morgen heute Ist das Ziel 14 Euro

 
  
    
16.09.21 09:04
Wird kein Problem sein das zu erreichen  

2105 Postings, 1327 Tage timtom1011Hammer Umsätze Augen auf die Umsätze heute

 
  
    
16.09.21 09:06
Schon  

545 Postings, 753 Tage Brauerei 66Was für Umsätze bei K+S

 
  
    
16.09.21 09:07
Das knallt ja richtig ! Gibt es heute noch eine Überraschung ?

       Glück allen Investierten  

2105 Postings, 1327 Tage timtom1011Tradegate Umsätze meine junge

 
  
    
16.09.21 09:10
Da geht was heute  

2105 Postings, 1327 Tage timtom1011Kommt da top News.

 
  
    
16.09.21 09:13
Weiß da jemand mehr  

303 Postings, 1906 Tage dyandiHmm. Interessant

 
  
    
16.09.21 09:36
Freitag Verfall. Jetzt über Widerstandslinie, und vorher nochmal deutlich runter. Wird interessant heute und morgen. Mal schauen, ob das eine von den netten Verfallsralleys wird :-)

Da wird der ein oder andere noch mitspielen wollen  

2105 Postings, 1327 Tage timtom1011Sage ich doch

 
  
    
16.09.21 10:03
Wird interessant  

2105 Postings, 1327 Tage timtom101113,17 euro

 
  
    
16.09.21 10:08
Super  

2105 Postings, 1327 Tage timtom101113.29 Euro

 
  
    
16.09.21 10:33
Es sieht super aus  

2105 Postings, 1327 Tage timtom1011Wann kommt die news

 
  
    
16.09.21 10:36
Bin gespannt  

878 Postings, 351 Tage Bayern-88Saustark, k+s

 
  
    
16.09.21 10:36
Von den Bashern zieht man nicht mehr viel.

Aber ihr kennt ja den Spruch von Klaus Kinski: was Jesus mit der Peitsche mit denen machen würde  

878 Postings, 351 Tage Bayern-88Ziel war Dezember 15 Euro

 
  
    
16.09.21 10:38
Das dürfte schon Oktober November soweit sein . Der Chatverlauf spricht für einen Ausbruch nach oben  

2105 Postings, 1327 Tage timtom1011So jetzt kracht es 13,3euro

 
  
    
16.09.21 10:43
Wir woll manchen nicht gefallen  

31 Postings, 23 Tage 229360526cnächste

 
  
    
16.09.21 10:58
woche kommt das übernahmeangebot!!!!  

2105 Postings, 1327 Tage timtom1011Bude brennt das ist erst der abfang

 
  
    
16.09.21 11:28
Ziel über 20 euro  

31 Postings, 23 Tage 229360526cder

 
  
    
16.09.21 11:32
anfang vom ende???????????????????  

2105 Postings, 1327 Tage timtom101112 Uhr Tagesziel. 13,5euro

 
  
    
16.09.21 11:43
Müsste eigentlich noch klappen  

3490 Postings, 2018 Tage AndtecVorsicht wg. Evergreen

 
  
    
16.09.21 11:50
Der DAX fängt an zu bröckeln.  

2105 Postings, 1327 Tage timtom1011Der Aktionär sagt da aber was anderes

 
  
    
16.09.21 11:53
Voll Gas kaufen  

Seite: Zurück 1 | 2 | 3 | 4 |
2242 | 2243 | 2244 | 2244  Weiter  
   Antwort einfügen - nach oben