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K+S wird unterschätzt

Seite 1 von 2112
neuester Beitrag: 12.06.21 16:03
eröffnet am: 28.01.14 12:31 von: Salim R. Anzahl Beiträge: 52798
neuester Beitrag: 12.06.21 16:03 von: Andtec Leser gesamt: 8145065
davon Heute: 4165
bewertet mit 40 Sternen

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96 Postings, 4002 Tage Salim R.K+S wird unterschätzt

 
  
    
40
28.01.14 12:31
Als ich im August 2013 über die Aktie K+S eine Analyse unter dem Titel ?Alle Krähen hacken auf K+S?  schrieb, lag ihr Preis zwischen 17?-18?. Es war die Zeit in der viele Analysten über K+S nur negatives geschrieben haben. Als ich die Fakten studierte, stellte ich fest, dass es eine unbegründete Angst ist, die die Aktie herunterzog. Die Spekulation um niedrigen Kalipreise war das Hauptargument. Es schien mir schon damals unlogisch, dass ein tiefer Kalipreis für alle Kaliproduzenten langfristig sinnvoll wäre. Es lag auf der Hand, dass um Kalipreis letztendlich einen vernünftigen Kompromiss geben muss.

Wie ist die Lage jetzt?
Nun seit August letzten Jahres ist eine Menge geschehen. Der Vorstandschef von Uralkali Baumgartner wurde in Ukraine verhaftet. Der Milliardär und Großaktionär von Uralkali, der den Preiskampf wollte, hat auf Druck von Putin seine Anteile verkaufen müssen. Das politische Verhältnis zwischen Russland und Ukraine verbesserte sich enorm. Es stellte sich heraus, dass Kaligeschäft für die Ukraine ein wichtiger Devisenbringer ist.  
Da der russische Präsident Putin seinen guten Verhältnis zum Nachbarland Ukraine weiter stärken und ausbauen will, fällt mir schwer zu glauben, dass er mit einem Kalipreiskampf weiter machen wird. Meine Schlussfolgerung ist: Der Kalipreis wird wieder steigen!

Wie steht es mit K+S?
Das erste, was mir sofort auffiel, war das gute Management von K+S. Ich habe den Eindruck, dass hervorragende Personen an der Leitung von K+S tätig sind. Sie haben sofort ihre Hausaufgaben gemacht. Es wurde ein Sparprogramm in Höhe von 500 Millionen Euro in den nächsten drei Jahren auferlegt. 150 Millionen davon werden im Jahr 2014 zu realisieren sein. Der Kauf von Kali Mine in Kanada wurde klugerweise mit Ausgabe von Anleihen finanziert und nicht Bankkrediten, da in einer problematischen Situation man mit Anleihenbesitzern besser verhandeln und gute Kompromisse schließen kann. Mit den Banken wäre das nicht ohne weiteres möglich.
Der andere Vorteil ist: Sollte, aus welchen Gründen auch immer, der Kurs der K+S-Anleihen fallen, könnte K+S ihre Schulden billiger zurück kaufen. Die Kalimine im Kanada, die 2016 in Produktion geht, wird das Produzieren von Kali viel billiger machen. Das bedeutet mehr Gewinn für K+S.  

Wie ist die Bewertung der Aktie?
In meinem Beitrag von August letzten Jahres ? Alle Krähen hacken auf K+S? sah ich die faire Bewertung der Aktie bei 30?. Diese Bewertung fand in einer Zeit statt, als noch Spannungen zwischen Russland und Ukraine gab. Baumgartner posaunte täglich die Abwärtsspirale des Kalipreises aus. Das Sparprogramm von K+S war noch nicht verkündet worden.
Heute ist die Situation anders: Der Kalipreis wird wieder ansteigen. Der Gewinn von K+S wird sich erhöhen (Sparprogramm, Kalipreisanstieg, Salzgeschäft). Zukunftsvisionen des Managements im Bereich Seltene Erden werden einen positiven Wachstumsschub auf langer Sicht ermöglichen.  Ich sehe aktuell die faire Bewertung der Aktie zwischen 50-60?.
Diese Bewertung habe ich sehr konservativ und fast pessimistisch berechnet. Wenn der brutto Gewinn des Unternehmens für 2013 bei 600 Millionen Euro liegt, und das netto Gewinn ca. 280 Millionen beträgt, dann hätten wir für 2013 einen netto Gewinn von 1,46? pro Aktie.
Nehmen wir pessimistisch an, dass dieser Gewinn in den nächsten drei Jahren auf diesem Niveau bleibt. Dazu kommt durch das Sparprogramm ein brutto von 500 Millionen Euro hinzu. Netto wäre das wahrscheinlich 280 Millionen. Geteilt durch drei Jahre hätten wir pro Jahr 93 Millionen oder 0,49? pro Aktie zusätzlich. Also 1,46? + 0,49? = 1,95? pro Jahr pro Aktie. Bei den Kursen von 50? - 60? hätte die Aktie eine Gewinnrendite von 4% bzw. 3,2%.
Dieser Prozentsatz ist Momentan bei vielen Aktien gar nicht ungewöhnlich!
Und wie hoch ist der aktuelle Preis der Aktie? Nur 23?!
Meiner Meinung nach ist eine Verdopplung bzw. eine Verdreifachung des Aktienkurses nur eine Frage der Zeit und Geduld.
Alle Forum Lesern wünsche ich viel Erfolg und gute Gewinne!
Salim R.
 
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52772 Postings ausgeblendet.

4513 Postings, 1704 Tage And123Timtom

 
  
    
11.06.21 11:10
Ich hatte den Vorbeitrag auf die Schippe nehmen wollen?

Da muss ich für dich wohl konkreter schreiben? vllt mit (Scherz) in Klammern dahinter oder so? mach dir nix draus. Nicht jeder kann ne helle Kerze auf der Torte sein. Die Mischung machts  

1584 Postings, 1231 Tage timtom1011@And123 Lach

 
  
    
11.06.21 11:58
Als alles was du hier schreibst ist als nicht wahr
 

51118 Postings, 2574 Tage Lucky79Nur Ignoranten gehen jetzt

 
  
    
11.06.21 12:01
noch Short in K+S...  

61 Postings, 4972 Tage fischkapaunExperten

 
  
    
2
11.06.21 12:01
Na , jetzt haben wohl alle   Short Experten nur Spaß gemacht und sind sind natürlich real nicht short gegangen, weil sonst hätte man ja evt. Verluste , dass passiert ja nur den dummen anderen Aktionären . Was solls solange die Experten hier weiter als einzige " die hellen Kerzen auf der Torte " sind braucht man sich keine Sorge über steigende Kurse zu machen, hoffentlich kommt Barra bald wieder , dass dürfte dem Kurs auch gut tun.

Allen Investierten Viel Glück und ein schönes WE
fischkapaun  

3003 Postings, 1922 Tage Andtectimtom1011

 
  
    
3
11.06.21 12:05
Ich muss widersprechen. And123 gehört zu den Leuten, die hier sehr viele Infos, die immer mit Quellenangaben versehen sind, bringt. Ich weiß nicht immer, ob er an steigenden oder fallenden Kursen interessiert, abet das ist seine persönliche Entscheidung.  

233 Postings, 841 Tage BierdimpfelCharttechnisch betrachtet absolut gesunde Korrektu

 
  
    
11.06.21 12:16

"Nachdem die K+S-Aktie zuvor wochenlang stetig weiter gestiegen sei, habe in dieser Woche eine - charttechnisch betrachtet absolut gesunde - Korrektur eingesetzt. Auslöser sei die Ankündigung des kanadischen Kaliriesen Nutrien gewesen, die Produktion auszuweiten. Zuvor hätten Sorgen um die Kaliversorgung die Preise und den Kurs von K+S nach oben getrieben.

Zum einen könnten die Sanktionen gegen Weißrussland den wichtigen Kaliproduzenten Belaruskali vom europäischen Markt abschneiden. Zum anderen habe der US-Kalikonzern Mosaic eine Förderkürzung gemeldet.

Vor diesem Hintergrund habe Stifel die K+S-Papiere von "hold" auf "buy" hochgestuft. Das Kursziel sei von 10 auf 15 Euro angehoben worden. Analyst Andreas Heine habe erklärt, die Preise für Kalidünger würden dynamisch anziehen und schneller als die Kosten steigen. Er habe darauf verwiesen, dass der Kasseler Konzern von den erwarteten EU-Sanktionen gegen Belaruskali profitieren dürfte.

Der Kalimarkt und damit auch die K+S-Aktie bleibe ein heißes Eisen. Mutige Anleger könnten beim MDAX-Titel allerdings weiterhin an Bord bleiben. Ganz wichtig: Die Position sollte mit einem Stoppkurs bei 9,20 Euro abgesichert werden, so Thorsten Küfner vom Anlegermagazin "Der Aktionär" in einer aktuellen Aktienanalyse. "

Quelle: Aktiencheck.de

 

233 Postings, 841 Tage BierdimpfelEU-Parlament verlangt weitere Sanktionen

 
  
    
1
11.06.21 12:20

gegen Belarus.

" STRASSBURG (dpa-AFX) - Nach der erzwungenen Landung eines Flugzeugs und der Festnahme des Bloggers Roman Protassewitsch in Belarus hat das Europäische Parlament weitere Sanktionen gefordert.

Strafmaßnahmen solle es etwa gegen die Rohölverarbeitung, die Herstellung von Erdölerzeugnissen, die Kali-, Stahl- und die holzverarbeitende Industrie geben, hieß es in einer am Donnerstag angenommenen Resolution. Außerdem solle die Zusammenarbeit mit staatseigenen belarussischen Banken eingestellt werden. Man solle auch überlegen, Belarus zeitweise aus dem Zahlungssystem Swift auszuschließen.

Der EU-Außenbeauftragte Josep Borrell sagte bei der Plenardebatte am Dienstag, er hoffe, dass die Mitgliedstaaten der EU auf dem nächsten Gipfel weitere Strafmaßnahmen gegen Belarus verabschieden werden. Man habe sich erstmals auf zielgerichtete wirtschaftliche Sanktionen geeinigt."

Na dann schauen wir doch mal...

Quelle: Aktiencheck.de

 

3003 Postings, 1922 Tage AndtecBierdimpfel

 
  
    
1
11.06.21 12:28
Alles wäre gut, wenn es das Gapup nicht gäbe. Wenn die K+S Aktie steigt, schließt sie normalerweise alle Kurslücken.  Man kann jedoch argumentieren, dass das Gap zwischen 9,86? und 10,0? auf Tagesbasis ist, aber keins auf Wochenbasis.  Das heutige ist auf Wochenbasis auch keins, aber auf Tagesbasis schon.  

3003 Postings, 1922 Tage AndtecBIerdimpfel

 
  
    
11.06.21 15:09
Noch ein Hinweis, oder vielleicht sogar eine Entwarnung. Das Gapup von heute ist in Bezug auf das Gapdown von gestern. Gegenüber dem vorletzten Tag existiert aber kein Gapup!  

4513 Postings, 1704 Tage And123Andtec

 
  
    
1
11.06.21 15:19
Danke für die Blumen.

Zur Klärung

Ich bin an höheren Kursen interessiert.

Und wenn da einer bei 12? bin all in Short spricht? da konnte ich nicht anders als voller Ironie zu schreiben ?yo? komplett. 100%?


Nicht falsch verstehen?. Das hat nix mit dem exzellenten Management zu tun? sondern mit den aktuellen Rahmenbedingungen ? von Kalipreis bis Belarus  

3003 Postings, 1922 Tage AndtecAnd123

 
  
    
1
11.06.21 15:43
Das ist genau meine Sicht. Kein Hedgefonds ist so wahnsinnig und shortet hier wegen der allgemeinen Lage. Unser liebes Management hat auch mal das sprichwörtliche Korn gefunden.  

284 Postings, 4159 Tage FritzfassonBelaruskali

 
  
    
11.06.21 16:49
Verkauft Belaruskali denn überhaupt bedeutende Mengen nach Europa ?
Deren Hauptabsatzmärkte sind meines Wissens doch Brasilien, Indien, Südostasien etc etc .
Damit würden EU-Sanktionen den Machthabern in MInsk wohl nicht so richtig weh tun .  

70 Postings, 1032 Tage Besa001Wie kann man hier

 
  
    
11.06.21 17:14
nur short gehen? Verrückt!  

3003 Postings, 1922 Tage AndtecFritzfasson

 
  
    
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11.06.21 17:15
10 Millionen t Kali von 12 Millionen t Kali, die von Belaruskali produziert werden, gehen über den litauischen Ostseehafen Klaipeda in die Welt.
Was passiert  mit dem Kalipreis auf dem Weltmarkt, wenn Kali von Belaruskali die weißrussisch-litauische nicht passieren kann?  

466 Postings, 909 Tage kaohneesAndtec

 
  
    
11.06.21 19:39
.. dann fahren wir eben mit den Zug ..
ab morgen Bahnaktien kaufen ... die liefern dann Kali in die große weite Welt ..  

3003 Postings, 1922 Tage Andteckaohnees

 
  
    
11.06.21 21:31
Mit der transsibirischen Eisenbahn nach Wladiwostok  ;-)  

284 Postings, 4159 Tage FritzfassonAndec - Export Belaruskali

 
  
    
11.06.21 22:52
Belaruskali produziert wesentlich mehr als 10 mio ts p.a.  
Export immer über Klaipeda - das ist richtig .
Aber nach Europa ?? Wohl  eher lediglich eine sehr sehr geringfügige Menge .
 

3003 Postings, 1922 Tage AndtecFritzfasson

 
  
    
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11.06.21 23:05
Ein neuer Transportweg wird teuer und möglicherweise nur zum Teil inbder nächsten Zeit realisierbar. Damit sich das lohnt, müssen sie von ihren Kunden mehr Geld verlangen.  

7540 Postings, 1571 Tage gelberbaronwar nix mit short

 
  
    
12.06.21 09:02
:-(((( wird wohl doch hochgezockt....ist halt Casino  

4513 Postings, 1704 Tage And123Hoffe noch höher

 
  
    
12.06.21 10:34

20892 Postings, 7149 Tage lehnaDo schau her

 
  
    
12.06.21 14:16
Da K+S nach jahrelangem Desaster seit Nov. im Aufwärtstrend läuft, erhöhn nun auch Analysten-- die Meister im Kaffeesatzlesen-- die Prognosen...
ariva.de
Ups-- nun haben Analysten in ihrer Glaskugel sogar schon die 15 erblickt.
Bleib dabei, denn die Story und Optimismus scheint mir noch lange nicht ausgelutscht...

 

284 Postings, 4159 Tage FritzfassonAndec

 
  
    
12.06.21 15:02
Ich habe mich beruflich etliche Jahre mit dem (Schiffs)Transport von Kali aus der OstSee beschäftigt bzw beschäftigen müssen . Und ich war auch mehrfach in Minsk bei Belaruskali . Nicht schön dort ? .
Wenn Litauen sich den Sanktionen anschließt , bzw anschließen  muss , dann wird das Zeug über den Uralkali-Terminal in St.Petersburg verfrachtet. Das haben die schon früher so gemacht . Gar kein Problem . Etwas höhere Vorlaufkosten der Eisbahn und etwas weniger Tiefgang in StPetersburg.  Alles machbar . Alles schon da gewesen .  Wahrscheinlich ist das schon in Vorbereitung ? nicht schön ?.  

416 Postings, 657 Tage Brauerei 66Kommt der Hammer?

 
  
    
12.06.21 15:04
USA und Europa erhöhen bis 2030 die Biosprit Produktion ( EU von 6% auf 22% in 2030 Gesetzlich) . Die Preise für Agrarprodukte stehen knapp vor ihren mehrjährigen Hochs . Durch die Konkurrenz von Nahrungsmitteln und Sprit wird ein Lageraufbau verhindert, was zu weiter steigenden Preisen führen wird . Kommen jetzt noch Sanktionen von Kalidünger aus Weißrussland dazu ,bei erhöhter Nachfrage  wird es zu Preissprüngen kommen.
Zurzeit kann jeder der keine Ahnung von nichts hat , K+S ? führen ? . Es läuft eben . Wahlen und Abwasser Verhandlungen voraus.


                      Glück allen Investierten  

416 Postings, 657 Tage Brauerei 66Fritzfasson

 
  
    
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12.06.21 15:29
Da hast du wohl recht , das es so kommen wird und jetzt kommt das aber . Erst mit dem Hafen in Litauen konnte sich Belaruskali von Russland und dem Kartell mit Russland trennen und über das verscherbeln unter Preis sind die Russen heute noch sauer. Glaube mir ,die Russen sind nachtragend und es wird richtig teuer für Weißrussland.
Weißrussische/ Russische Wagons sind die reinsten Salzstreuer das sieht man den Gleisen und Weichen auch an , nicht mit Deutschland/ Kanada zu vergleichen. Doppelte Strecke doppelter  Verschleiß .
Für K+S fast ohne Transportwege in Mitteleuropa ergibt sich ein fast Monopol.


             Glück allen Investierten  

3003 Postings, 1922 Tage AndtecFritzfasson

 
  
    
12.06.21 16:03
Wie schon geschrieben, die Kosten über Russland werden für Belaruskali teurer. Es ist auch nicht sicher, ob der Hafen  in St. Petersburg von einem Tag auf den anderen Kapazitäten erhöhen kann. Die Russen werden außerdembschon dafür sorgen, dass Belaruskali mit dem Preisdumping aufhört. Alles gute Vorzeichen für höhere Kalipreise.  

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