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K+S wird unterschätzt

Seite 1 von 2118
neuester Beitrag: 19.06.21 21:14
eröffnet am: 28.01.14 12:31 von: Salim R. Anzahl Beiträge: 52935
neuester Beitrag: 19.06.21 21:14 von: unsman Leser gesamt: 8192216
davon Heute: 5685
bewertet mit 40 Sternen

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96 Postings, 4009 Tage Salim R.K+S wird unterschätzt

 
  
    
40
28.01.14 12:31
Als ich im August 2013 über die Aktie K+S eine Analyse unter dem Titel ?Alle Krähen hacken auf K+S?  schrieb, lag ihr Preis zwischen 17?-18?. Es war die Zeit in der viele Analysten über K+S nur negatives geschrieben haben. Als ich die Fakten studierte, stellte ich fest, dass es eine unbegründete Angst ist, die die Aktie herunterzog. Die Spekulation um niedrigen Kalipreise war das Hauptargument. Es schien mir schon damals unlogisch, dass ein tiefer Kalipreis für alle Kaliproduzenten langfristig sinnvoll wäre. Es lag auf der Hand, dass um Kalipreis letztendlich einen vernünftigen Kompromiss geben muss.

Wie ist die Lage jetzt?
Nun seit August letzten Jahres ist eine Menge geschehen. Der Vorstandschef von Uralkali Baumgartner wurde in Ukraine verhaftet. Der Milliardär und Großaktionär von Uralkali, der den Preiskampf wollte, hat auf Druck von Putin seine Anteile verkaufen müssen. Das politische Verhältnis zwischen Russland und Ukraine verbesserte sich enorm. Es stellte sich heraus, dass Kaligeschäft für die Ukraine ein wichtiger Devisenbringer ist.  
Da der russische Präsident Putin seinen guten Verhältnis zum Nachbarland Ukraine weiter stärken und ausbauen will, fällt mir schwer zu glauben, dass er mit einem Kalipreiskampf weiter machen wird. Meine Schlussfolgerung ist: Der Kalipreis wird wieder steigen!

Wie steht es mit K+S?
Das erste, was mir sofort auffiel, war das gute Management von K+S. Ich habe den Eindruck, dass hervorragende Personen an der Leitung von K+S tätig sind. Sie haben sofort ihre Hausaufgaben gemacht. Es wurde ein Sparprogramm in Höhe von 500 Millionen Euro in den nächsten drei Jahren auferlegt. 150 Millionen davon werden im Jahr 2014 zu realisieren sein. Der Kauf von Kali Mine in Kanada wurde klugerweise mit Ausgabe von Anleihen finanziert und nicht Bankkrediten, da in einer problematischen Situation man mit Anleihenbesitzern besser verhandeln und gute Kompromisse schließen kann. Mit den Banken wäre das nicht ohne weiteres möglich.
Der andere Vorteil ist: Sollte, aus welchen Gründen auch immer, der Kurs der K+S-Anleihen fallen, könnte K+S ihre Schulden billiger zurück kaufen. Die Kalimine im Kanada, die 2016 in Produktion geht, wird das Produzieren von Kali viel billiger machen. Das bedeutet mehr Gewinn für K+S.  

Wie ist die Bewertung der Aktie?
In meinem Beitrag von August letzten Jahres ? Alle Krähen hacken auf K+S? sah ich die faire Bewertung der Aktie bei 30?. Diese Bewertung fand in einer Zeit statt, als noch Spannungen zwischen Russland und Ukraine gab. Baumgartner posaunte täglich die Abwärtsspirale des Kalipreises aus. Das Sparprogramm von K+S war noch nicht verkündet worden.
Heute ist die Situation anders: Der Kalipreis wird wieder ansteigen. Der Gewinn von K+S wird sich erhöhen (Sparprogramm, Kalipreisanstieg, Salzgeschäft). Zukunftsvisionen des Managements im Bereich Seltene Erden werden einen positiven Wachstumsschub auf langer Sicht ermöglichen.  Ich sehe aktuell die faire Bewertung der Aktie zwischen 50-60?.
Diese Bewertung habe ich sehr konservativ und fast pessimistisch berechnet. Wenn der brutto Gewinn des Unternehmens für 2013 bei 600 Millionen Euro liegt, und das netto Gewinn ca. 280 Millionen beträgt, dann hätten wir für 2013 einen netto Gewinn von 1,46? pro Aktie.
Nehmen wir pessimistisch an, dass dieser Gewinn in den nächsten drei Jahren auf diesem Niveau bleibt. Dazu kommt durch das Sparprogramm ein brutto von 500 Millionen Euro hinzu. Netto wäre das wahrscheinlich 280 Millionen. Geteilt durch drei Jahre hätten wir pro Jahr 93 Millionen oder 0,49? pro Aktie zusätzlich. Also 1,46? + 0,49? = 1,95? pro Jahr pro Aktie. Bei den Kursen von 50? - 60? hätte die Aktie eine Gewinnrendite von 4% bzw. 3,2%.
Dieser Prozentsatz ist Momentan bei vielen Aktien gar nicht ungewöhnlich!
Und wie hoch ist der aktuelle Preis der Aktie? Nur 23?!
Meiner Meinung nach ist eine Verdopplung bzw. eine Verdreifachung des Aktienkurses nur eine Frage der Zeit und Geduld.
Alle Forum Lesern wünsche ich viel Erfolg und gute Gewinne!
Salim R.
 
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52909 Postings ausgeblendet.

1603 Postings, 1238 Tage timtom1011Alles gut schon wieder verkauft

 
  
    
18.06.21 16:22
Und den call ko wo ich gekauft habe auch gleich verkauft  

6834 Postings, 3364 Tage traveltracker@timtom1011

 
  
    
2
18.06.21 16:32
>>Hat mir jemand guten tip was ich kaufen könnte...

Klaro, den ersten Tip kriegst du umsonst: Ich denke eine Packung billiger Kippen ohne Filter und ein paar Jetons für den Spielhallen-Automaten um die Ecke wären was für dich.  

3028 Postings, 1929 Tage AndtecHexensabbat

 
  
    
18.06.21 16:36
Das sind wilde Bewegungen heute bei K+S. Ich bin gespannt, was sich die Großen heute als Schlusskurs augedacht haben.  

101 Postings, 3749 Tage unsmanalles im grünen Bereich

 
  
    
18.06.21 17:07
super Aussichten für nächste Woche! Euch ein schönes Wochenende.  

1603 Postings, 1238 Tage timtom1011Und wieder gekauft k&S Aktie

 
  
    
18.06.21 17:24
Ko call Schein auch naklar  

1603 Postings, 1238 Tage timtom1011Allen ein schönes Wochenende

 
  
    
18.06.21 18:01
Alles verkauft
 

1603 Postings, 1238 Tage timtom1011@ traveltracker

 
  
    
18.06.21 18:03
Rauche seit 20 Jahren nicht mehr  

1426 Postings, 582 Tage Barracuda7Löschung

 
  
    
18.06.21 19:51

Moderation
Zeitpunkt: 19.06.21 17:11
Aktionen: Löschung des Beitrages, Nutzer-Sperre für 1 Tag
Kommentar: Beleidigung

 

 

170 Postings, 3768 Tage nordlicht71Barracuda

 
  
    
18.06.21 20:32
Alles ist besser als Rauchen und Saufen, kenne bzw. kannte genug Leute, die ihr Leben damit ruiniert haben. Das Geld dafür wäre sogar in einem K+S- Aktiensparplan besser angelegt gewesen.  

1156 Postings, 1061 Tage SynopticEU einig über Wirtschaftssanktionen

 
  
    
4
19.06.21 07:25
https://www.msn.com/de-de/nachrichten/politik/...ALbOQK?ocid=msedgntp

"Unter anderem sollen keine neuen Kredite genehmigt werden und EU-Investoren etwa nicht mehr mit gewissen Staatsanleihen handeln dürfen, hieß es am Freitag. Zudem darf kein Kali aus Belarus mehr importiert werden, ein wichtiges Exportprodukt für das Land."


 

1426 Postings, 582 Tage Barracuda7War sowieso

 
  
    
19.06.21 08:03
klar. Kali ais Belarus wird offiziell sowieso nicht importiert. Dumping Measures. Aber so steht nun eben die EU beim Zeitungsleser gut da, obwohl sie effektiv nichts gemacht haben. Man hat eben Angst davor irgendwas zu tun. Wie immer.

Andtec, wann wird nun die Grenze geschlossen?  

3028 Postings, 1929 Tage AndtecBarracuda

 
  
    
1
19.06.21 09:27
"Andtec, wann wird nun die Grenze geschlossen?"
Ich arbeite nicht in einer EU Behörde.
Ich erfahre es genauso wie du aus öffentlich zugänglichen Quellen.  

1603 Postings, 1238 Tage timtom1011@ Barracuda7 Lach

 
  
    
19.06.21 09:56
Trinke kein Korn
Trinke gerne Takenaka rum
 

1426 Postings, 582 Tage Barracuda7Löschung

 
  
    
19.06.21 10:24

Moderation
Zeitpunkt: 19.06.21 17:13
Aktionen: Löschung des Beitrages, Nutzer-Sperre für 1 Tag
Kommentar: Beleidigung

 

 

4533 Postings, 1711 Tage And123sanktionen

 
  
    
19.06.21 10:59
Kein Kali mehr in die EU

Ist leider nicht = Exporthafen für BPC dicht  

3028 Postings, 1929 Tage AndtecAnd123

 
  
    
2
19.06.21 12:12
Für mich heißen Sanktionen gegen BPC: keine Einfuhr von Kali in die EU und kein Transit.  

1603 Postings, 1238 Tage timtom1011@ Barracuda7 kennst dich ja

 
  
    
19.06.21 12:42
Gut aus  mit Kleber und Korn
Sehr schön wie du dich manipulieren lässt
Amüsiere mich sehr über dich
Schönes Weekend
 

4533 Postings, 1711 Tage And123Andtec

 
  
    
19.06.21 13:06
Dann Schaun mer mal was das genau bedeutet  

1426 Postings, 582 Tage Barracuda7andtec

 
  
    
19.06.21 14:43
Dann musst jetzt nur noch dafür sorgen, dass die EU die gleiche Auffassung hat wie du. Würde vorschlagen du greifst zum Hörer und sagst der Hafen muss zu machen. Falls sie dann nachfragen welchen, sagst eben nicht den Hafen der Ehe. Dann sollte alles passen...  

101 Postings, 3749 Tage unsmanKommende Woche werden

 
  
    
1
19.06.21 15:03
die Shortis so gegrillt, wie ich grad meine Würstchen gegrillt habe. Genießt eure Investion und das schöne Wetter.  

56 Postings, 2315 Tage lazybirdK+S

 
  
    
19.06.21 15:21
... also dieses Rumpelstilzchen, das einfach nicht aufhören will, sich hier das Hemdchen zu zerreißen, hat schon was!

... aber für alle, die ihr Hobby in der Psychoanalyse sehen, mag es ja von Interesse sein, doch was ist mit dem Rest der stillen Mitleser? Denke mir, die staunen und wo das nicht mehr ausreicht, beginnen sie, sich zu wundern.

Die Vielfalt menschlicher Charaktere ist in der Tat grenzenlos - was es wohl immer wieder zu beweisen gilt.  

4533 Postings, 1711 Tage And123Sterne

 
  
    
19.06.21 16:20
Leute?. Für den Link hat Synoptic aber mehr als 2 Sterne verdient? seit wann sind wir damit so geizig ??  

3028 Postings, 1929 Tage AndtecAnd123

 
  
    
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19.06.21 16:42
Das ist der Tat eine magere Würdigung für https://www.ariva.de/forum/...rschaetzt-494807?page=2116#jumppos52921
bei über 4000 Lesezugriffen heute :-(  

101 Postings, 3749 Tage unsmanErste Hitzewelle rollt

 
  
    
19.06.21 21:14
"Droht Deutschland erneut ein Dürrejahr?"

Was hilftden Pflanzen auch bei Trockenheit?

Quelle: https://www.n-tv.de/22628372  

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