S+T AG - neuer TecDAX Kandidat?

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neuester Beitrag: 03.12.22 19:25
eröffnet am: 31.05.13 20:25 von: Klei Anzahl Beiträge: 10763
neuester Beitrag: 03.12.22 19:25 von: 011178E Leser gesamt: 3115537
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5503 Postings, 7197 Tage KleiS+T AG - neuer TecDAX Kandidat?

 
  
    
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31.05.13 20:25
Scheinbar hat der Ex-Chef der Kontron AG - Hannes Niederhauser - ein neues Baby gefunden:

Die S+T AG - wurde auf die ehemalige "Gericom AG" alias "Quanmax AG" verschmolzen.

Im Zuge dieser Maßnahme äußerte sich der neue Firmenlenker des Gesellschaft - Hannes Niederhauser -, dass dieser sich das daraus entstandene Unternehmen gut im TecDAX vorstellen könne.

Es muss noch einiges an Marktkapitalisierung und Bösenumsätzen zulegen aber die Unternehmenszahlen sprechen für sich.

Also - nur eine Frage der Zeit, bis die Masse diese Aktie entdeckt und fiar bewertet?  
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10737 Postings ausgeblendet.

333 Postings, 2041 Tage gpphjs@crunch time, @Klei

 
  
    
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25.11.22 11:18
Eure Theorie ist falsch. Am 23.11. ist der Kurs auf Xetra um 2,2% gestiegen! Die BaFin kann doch nicht Käufer animieren und Verkäufer zurückhalten. Es ist doch so, dass Trader am Werk sind, wie in jeder Aktie. Als Trader bei 14.8 kaufen und bei 15,8 verkaufen (+6,7%) ist ein gutes Geschäft. Wenn alle Trader, die zu niedrigen Kursen gekauft haben raus sind, dann kann es steigen, wenn auch Käufer da sind. So kommt es zu den Formationen im Chart.
Kontron Käufer und Verkäufer orientieren sich auch am DAX und der geht seitwärts, leicht steigend. Wenn das so weiter geht (leicht steigend) ist kein Platz mehr im Keil von crunch time und es geht nach oben raus.
Natürlich kann der Keil auch nach unten verlassen werden, wenn die allgemeine Stimmung sinkt. Dahinter Manipulation vermuten ist nicht richtig. Richtig ist, dass das allgemeine Umfeld nicht nach steigenden Aktienkursen schreit, aber sich auch an die Nachrichtenlage gewöhnt hat. Ein Risiko auf steigende Kurse setzen, will keiner momentan eingehen. Viele warten ab, DAX fällt, Kontron auch (im Moment)  

2525 Postings, 7747 Tage 011178EÜbernahme?

 
  
    
25.11.22 12:15
Riecht schon danach?  

333 Postings, 2041 Tage gpphjs@011178E

 
  
    
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25.11.22 13:27
das würden andere riechen und man würde es am Kurs sehen. Jetzt im Moment ist der DAX gestiegen und Kontron auch. Wenn die Kurse merklich über 16? gehen, ist das kein Zeichen für "Übernahme", sondern Ausbruch! Aber Vorsicht, es gibt auch Fehlaubrüche.  

148 Postings, 2020 Tage SmartieHHEigenkapitalforum

 
  
    
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28.11.22 10:01
Bevor hier über Kursmanipulation gesprochen wird, mal etwas greifbares....

Hannes präsentiert heute auf dem Eigenkapital Forum, in Frankfurt. 11:40 Uhr bis 12:10 Uhr

https://www.eigenkapitalforum.com/#/de/238/244

Vielleicht gelingt es ihm ja neue Käufer auf die Story Aufmerksam zu machen. Es ist aber auch nicht so, dass man sich von solchen Veranstaltungen Wunder versprechen sollte, da Investitionen i.d.R. längere Prozesse voraus gehen.

Immer noch sehr gutes Chance-Risiko-Verhältnis bei Kontron, für alle die neu investieren wollen. Das wissen wir natürlich schon seit Jahren ;-).

Ich hab mir gerade noch mal die historische Entwicklung vom Ebit etc. angesehen und wenn man das isoliert betrachtet wundert es einen nicht, dass Kontron nicht recht voran kommt. Seit 2018 im Prinzip Stagnation, genau wie beim Kurs. Gewachsen ist der Umsatz, aber das was hinten raus kommt, nämlich der Gewinn, stagniert. Hannes hat das, denke ich, erkannt und versucht nun einen Fokus auf ertragreiches Geschäft zu legen. Wenn das gelingt brauchen wir uns über den Kurs keine Sorgen mehr zu machen.  

 
Angehängte Grafik:
kontron_gewinnentwicklung.jpg (verkleinert auf 48%) vergrößern
kontron_gewinnentwicklung.jpg

148 Postings, 2020 Tage SmartieHHEnnocon

 
  
    
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30.11.22 09:56
Ich hab mich gerade mal wieder etwas mit Ennocon beschäftigt. Inzwischen haben sie die Homepage komplett erneuert und alles dreht sich ums Metaverse und die Kooperation mit Google, die ja eine knapp 5% Beteiligung an Ennocon eingegangen sind. Eine Übernahme von Ennocon, durch Kontron, wie sie schon mal ins Spiel gebracht wurde, halte ich für wenig wahrscheinlich, da der Mehrheitsaktionär (Foxxcon) dem wohl nicht zustimmen würde.

Kontron wird wahrscheinlich einen Teil vom Hardeware (IoT) Kuchen abbekommen, dadurch das man über die Kooperation Umsätze generiert, aber irgendwelche gegenseitigen Übernahmen sehe ich nicht.

In den nächsten 14 Tagen sollte zumindest die Meldung über die Kaufpreis Zahlung kommen und so dem Kurs ein wenig auf die Sprünge helfen.

https://www.ennoconn.com/  

1645 Postings, 2505 Tage Werner01wär schon mal Zeit...

 
  
    
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30.11.22 10:36
das hier mal wieder etwas Leben reinkommt.
Aktuell ist wirklich kein "Schwein" an der Aktie interessiert.
400 Stück nach 1h XETRA Handel!!!
Wobei aktuell natürlich die Zinsängste den Markt völlig ausbremsen.
 

2525 Postings, 7747 Tage 011178E5.12.22

 
  
    
30.11.22 17:29
Kontron and napatech?  

5503 Postings, 7197 Tage KleiKaufdruck bei Kontron

 
  
    
01.12.22 00:51
In den ersten beiden Dezemberwochen dürfte erheblicher Kaufdruck in die Aktie kommen.

Dies dürfte bei der mittlerweilen Marktenge zu einem deutlichen Kursschub führen.

Der Kaufpreis ist nun geflossen für die IT Sparte.

Liquidität ist vorhanden um auch signifikante Übernahmen zu stemmen.

Man kann es nun auch nicht mehr lange geheimhalten. Bzw. man DARF es meiner Meinung nach auch nicht mehr!

 

148 Postings, 2020 Tage SmartieHHRe: 011178E: 5.12.22

 
  
    
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01.12.22 09:07

271 Postings, 614 Tage CrineKlei - zu deinem Post & Kaufpreis geflossen

 
  
    
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01.12.22 10:42
.... warum schreibst Du einfach irgend etwas ohne Grundlage was auch nicht stimmt. Der Kaufpreis ist noch NICHT geflossen (lt. Tel mit IR von soeben).
Hier hingegen ein Faktum, was mich etwas verwundert, aber bei Kontron auch keine Überraschung:
Fosse Capital Partners LLP hat die Short-Quote von 1,59% auf 1,65% erhöht:
https://www.bundesanzeiger.de/pub/de/nlp_history?3
Danke SmartieHH für Deine letzten Beiträge - interessant und kann Dir aus meiner Sicht nur zustimmen, was Ennocon betrifft.  

5503 Postings, 7197 Tage Klei@Crine

 
  
    
01.12.22 12:02
das kann nicht sein! Der Kaufpreis muss geflossen sein!

Wenn die IR behauptet er sei nicht geflossen, müssen Sie dir ja einen Grund genannt haben.

Denn ansonsten sind sie dort nicht auf dem Laufenden!  

271 Postings, 614 Tage Crine@ Klei

 
  
    
01.12.22 13:07
Klei, was soll seitens des Unternehmens für ein Grund genannt werden; wenn das Closing noch nicht erfolgt ist, gibt es auch keinen Cash-Fluss. Ganz einfach. Erkläre bitte besser Du, von wo Du diese valide Information hast, dass der Kaufpreis bereits geflossen ist.  

2525 Postings, 7747 Tage 011178ELöschung

 
  
    
1
01.12.22 14:43

Moderation
Zeitpunkt: 02.12.22 09:40
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2525 Postings, 7747 Tage 011178ELöschung

 
  
    
01.12.22 14:49

Moderation
Zeitpunkt: 02.12.22 09:40
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2525 Postings, 7747 Tage 011178ELöschung

 
  
    
1
01.12.22 14:56

Moderation
Zeitpunkt: 02.12.22 09:43
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116 Postings, 2162 Tage JohannesWildPaar Infos vom Eigenkapitalforum Frankfurt

 
  
    
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01.12.22 20:31

Die Präsentation von Hannes Niederhauser war m.E. ziemlich gut und er ist ziemlich gut gelaunt.
Das wichtigste:

  • "The deal will close, 99% its done, there are no showstoppers and we expect the cash as well as the closing end of this year"

  • Die Guidance wurde bestätigt mit 56 Mio. ? Net profit in 2022.

  • Das Closing soll zusätzlich zu einem extraordinary net profit >150 Mio. ? führen wobei die genaue Summe noch nicht bekannt ist (könnte als auch mehr werden)
  • Ein erster Zukauf soll noch im ersten HJ 2023 erfolgen

  • 2023 werden 1,2 Mrd. Umsatz bei 60 Mio. ? Net profit angestrebt. (Je nachdem wie viele Aktien zurückgekauft werden, könnte das dann 2023 schon knapp auf 1? EPS je Aktie hinauslaufen.)
  • Wichtig war wohl vor allem auch die Message dass Kontron keine IT-Service Company mehr ist und das Segment gewechselt hat. We are no more a IT-Service Company. So don't compare us with Bechtle and Cancom anymore.

  • Herr Niederhauser sagte im Q&A-Teil dass er Schulden aufgenommen hat um Aktien zu kaufen

Gruß,



Johannes

 

1645 Postings, 2505 Tage Werner01@Johannes

 
  
    
02.12.22 08:52
Sehr informativ und letztendlich eine Bestätigung der eigenen Investmentstrategie.
Das ist eben doch ab und zu notwendig, wenn man Wochen lang nichts (was einige dann immer negativ auslegen) hört.
Vielen Dank
Werner

Vielleicht gibt es auch ein offizielles wrap up der Veranstaltung mit genau diesen Konklusionen von der IR. Das wäre meine Anregung an die IR, im Sinne einer weiteren Optimierung der Kommunikation mit den Aktionären.

Das ist zwar Arbeit, aber transparente, gut kommunizierende Firmen ziehen langfristig Aktionäre an!
Ich kann das zwar nicht beweisen, aber man kann es daraus ableiten, dass es im Gegenzug oftmals Jahre braucht bis verloren gegangenes Vertrauen zurückgewonnen wird.

 

1645 Postings, 2505 Tage Werner01Vielleicht noch ein Gedanke zu dem peer Vergleich

 
  
    
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02.12.22 09:15
Mich hatte es immer gewundert, dass Bechtle und Cancom trotz der mE schwachen EBITDA Margen so hoch bewertet wurden und Kontron dagegen immer blass aussah. Vermutlich weil noch die meisten abwarten ob der Umbau von Kontron tatsächlich gelingt und nicht nur versprochen wird.
Wenn HN nun meint Kontron verdient als LOT Firma eine höhere Bewertung, dann müssen aber auch EBITDA Marge und EBITDA Wachstum (worauf ich hauptsächlich schaue) sich entsprechend entwickeln.
Da m.E. noch keine belastbaren Hinweise gibt, dass die EBITDA Marge ab 2025 über die "versprochenen" 15% steigen kann, muss man damit rechnen und es  kommt dann für mich auf die entsprechenden Ziele zum Umsatzwachstum und dem damit verbunden EBITDA Wachstum an um KGVs >16 (für 2023) zu rechtfertigen.
Ich bin zwar aufgrund diverser Andeutungen in der Vergangenheit zuversichtlich dass dies gelingen wird, aber sauber nachvollziehbar ist das für mich noch nicht. Es ist halt Zukunftsmusik und der Markt schaut aktuell nicht wirklich weit nach vorne mit den ganzen anderen Problemen. Ich fürchte es wird schwierig mit Kursen > 20 solange die Zins- und Kriegsfront nicht gelöst sind.
 

214 Postings, 897 Tage Franz Eberhardtbreakout!?

 
  
    
02.12.22 10:10

2525 Postings, 7747 Tage 011178ETecdax kann wieder kommen?

 
  
    
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02.12.22 11:49
Geduld?  

333 Postings, 2041 Tage gpphjs@Franz, könnte Ausbruch sein.

 
  
    
02.12.22 19:06
Umsätze sind leicht gestiegen, Keil (#1072, #10734, #10739) nach oben verlassen. Allerdings hat der Dax Hilfestellung gegeben. Wenn er Montag wieder absäuft, könnte es wieder in den Keil gehen und wir haben ein false break out. Leider wartet bei 16,50? der nächste Widerstand. Es könnte seitwärts weiter gehen mit 14,50? als untere Begrenzung. Fosse Capital Partners wird sich schon was beim Leerverkaufen gedacht haben.  

2 Postings, 15 Tage 95ojeWerner01:Peer Vergleich

 
  
    
02.12.22 22:41
Werner01 hat da m.E. einen validen Punkt getroffen. Vergleicht man das prognostizierte Ergebnis für 23 von ca. 60 Mio. mit den für dieses Jahr von 56 Mio. Ist das ein sehr überschaubares Wachstum. IoT Unternehmen werden ja nicht um ihrer selbst Willen mit höheren Multiples bewertet, sondern weil sie ein hohes Gewinnwachstum prognostizieren. Da hätte ich für 2023 schon auf ein deutlich höheres Wachstum gehofft. Der Verweis auf 2025 (+100% gegenüber 2023) erscheint mit mehr als ambitioniert, selbst wenn die Kriegskasse von demnächst ca. 300 Mio. ? für Akquise und somit externes (Gewinn-) Wachstum hinzugerechnet wird.  

1645 Postings, 2505 Tage Werner01@95oje

 
  
    
03.12.22 11:34
Wobei ich 2023 als weiteres Übergangsjahr sehe und es für mich für irgendwelche Bewertungsfragen nicht sinnvoll ist.
Die politischen Wirren sind  für niemand überschaubar und durch die Zukäufe ist wegen Kosten, ggf Abschreibungen uvam aktuell für mich nicht berechenbar. Für Kontron selbst vermutlich auch nur auf  Umsatz und EBITDA Ebene.
Ich persönlich warte auf die Planung nachdem die Zukäufe getätigt sind und sich das Geschäft wieder "normal" entwickelt ohne ständige ausserordentliche Ab- oder Zu-Rechnungen.
Aber das wird dauern und das Schiff mit dem Gesamtmarkt schaukeln lassen. 2025 ist ein Plan, nicht mehr und nicht weniger.

Ich persönlich bezweifle auch dass Charttechnik hier funktioniert solange die Tagesvolumen unter 150-200.000 liegen. Charttechnik ist mE ohnehin nur sefl-fulling prophecy, weil halt eine auseichende Anzahl Speiler sich an diesem Spiel mit seinen Regeln beteiligen. Wenn das aber zu wenig sind, kann das m.E. gar nicht funktionieren. ist aber nur meine persönliche Meinung. Ich halte mich lieber an handfeste Falten und Aussagen des Managements.


 

116 Postings, 2162 Tage JohannesWild@Werner

 
  
    
03.12.22 13:54
Die Pläne 2025 sind ja bekannt.
(2 Mrd. ? Umsatz bei 13% EBITDA Marge und 6% net profit)
Net profit dann 120 Mio. ? bei ca. 60 Mio. Aktien = ca. 2? EPS
Bei einem 20er KGV wären das dann ca. 40? Kursziel je Aktie.
Ich denke die Ziele dazwischen (also bspw. 2023 1,2 Mrd. ? Umsatz und 60 Mio. net profit) sind ohne die Sondereffekte aus Zukäufen gemeint

Gruß,

Johannes  

2525 Postings, 7747 Tage 011178EKleine Übernahme in diesem Jahr?

 
  
    
03.12.22 19:25
Ich würde ja sagen...mal schauen  

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