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Ferratum OYJ Aktie

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neuester Beitrag: 18.11.19 12:51
eröffnet am: 22.01.15 13:00 von: youmake222 Anzahl Beiträge: 455
neuester Beitrag: 18.11.19 12:51 von: Babo89 Leser gesamt: 120616
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bewertet mit 9 Sternen

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Clubmitglied, 348157 Postings, 1965 Tage youmake222Ferratum OYJ Aktie

 
  
    
9
22.01.15 13:00
Ferratum OYJ Aktie

WKN: A1W9NS    

ISIN: FI4000106299

Typ: Aktie


Ferratum OYJ Aktie & Unternehmen:

  Branche:Finanzdienstleistungen
§
 Herkunft:Finnland
§
  Website:§www.ferratumgroup.com

Aktienanzahl:§21,7 Mio. (Stand: 22.01.15)

Marktkap.:§369,3 Mio. ?  
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429 Postings ausgeblendet.

61 Postings, 1979 Tage Schneeberg2@Babo89 vielen dank

 
  
    
10.10.19 15:39
Vielen Dank für die Info.
Ich denke auch, dass der Rückgang nicht wirklich aufgrund der bond convenant Anpassung verfällt. Immerhin erwartet man ja damit einen deutlichen Anstieg bei den Kundenforderungen in den nächsten Jahren ( hoffentlich keinen weiteren Rückgang beim Eigenkapital, was natürlich eine negative Interpretation wäre).
Mehr Kundenforderungen auf längerfristige Kredite wie Sme, prime und Plus loan (weniger micro loans) bedeuten zeitlich verzögert auch mal einen Anstieg beim Umsatz (spätestens in dem Moment wo die Micro loans nicht no weiter reduziert werden - so weit sind wir aktuell denk ich noch nicht - nächstes Jahr?). Das meint Ir dann mit customer Lifetime value erhöhen....
Das man weiterhin an die Prognose glaubt, ist sehr interessant... Kommt dann doch keine Gewinnwarnung?
Was macht dann der Aktiekurs bei knapp über 8 euro wenn der dax novh immer bei 12.000 steht?
Verkauft ein leerverkäufer oder ein Minderheitsaktionär wie doval?
Ich kaufe sicherlich die nächsten Tage mal zu bei rund 8 euro... Und hoffe auf ein Doppeltief
Leider kommt man bei dieser Aktie immer  

61 Postings, 1979 Tage Schneeberg2@Babo89

 
  
    
10.10.19 15:46
Bezüglich Umsatzlage...
Wie oben beschrieben befindet sich der kreditportfolio von Ferratum gerade im Shift von vielen Kunden mit kurzfristigen Krediten auf weniger Kunden mit mittel- bid langfristigen Krediten. Die Übergangsphase in der wir uns seit ca heuer Jahren befinden schmerzt...umsatzwachstum von 30 bis 40 % wie zur Aktienemission wird es nicht mehr geben bei Ferratum genausowenig wie Kurse von 30 Euro und mehr... Die fantasie ist weg (zu recht meiner meinung nach)
Das wäre ein Grund

Außerdem habe ich ein bisschen nachgeforscht. Andere Kreditunternehmen in diesem Bereich (fokus europa) haben ebenso Umsatzprobleme... Die Konkurrenz steigt ( registrierte Banken nit Maltalizenz, und man findet immer mehr professionelle Onlineauftritte...
Hat man denn als Ferratum ein Alleinstellungsmerkmal heutzutage noch? 2015 gab es nicht allzu viel Konkurrenz am Smartphone.....
 

331 Postings, 1470 Tage Babo89Weitere möglicher Grund für den Kursverfall

 
  
    
11.10.19 13:21
Bezüglich der Meldung vom 24.09.
Es wird eine Zustimmungsgebühr von 0,75% gezahlt.
Das entspricht bei dem genannten Bond in Höhe von 150 Mio., einen Betrag von 1,125 Mio.
Was wiederum eine EPS Minderung von ca. 0,05-0,06€ wäre.

Ich hoffe ich liege damit richtig, da ich mich mit Bilanzen nicht ausreichend auskenne.  

61 Postings, 1979 Tage Schneeberg27.70 EUr

 
  
    
11.10.19 13:23
Fast erreicht... Gnadenloser Verkauf geht weiter.
Mittlerweile tippe ich wirklich auf Shortseller... Stoppen diese bei 7.70 oder drücken sie das Allzeittief weiter nach unten?

Ich kann nicht mehr glauben dass es operativ gut läuft...
Selbst auf diesem Niveau aktuell fast gar keine Käufer  

61 Postings, 1979 Tage Schneeberg2@Babo89

 
  
    
1
11.10.19 13:30
Ich habe die Finanzberichte mittlerweile öfters und im Detail durchstudiert.
Die Rechnung wird lauten, dass 0.75% auf 100 mio eur also 750.000 euro bezahlt werden müssen.
Die 50 mio auf 150mio sind nur eine Option wurden aber noch nicht ausgeübt.

Ferratum hat folgende Anleihen:
3/2020 Anleihe 40mio mit 6.25%(plus 3m euribor aktuell 0)
5/2022 mit 100mio mit 5.5% (plus 3m euribor)
4/2023 mit 80mio mit 5.5% (plus 3m euribor)
Sowie zusätzlich rund 188mio per deposits zu average 0.6%


 

331 Postings, 1470 Tage Babo89@Schneeberg2

 
  
    
11.10.19 13:56
vielen Dank für deine Beiträge.

Inzwischen gehe ich auch von einer Prognose/ Gewinnsenkung aus.  

61 Postings, 1979 Tage Schneeberg2@Babo89

 
  
    
11.10.19 19:11
Hoffen wir das Beste... Abwarten und Tee trinken bis zu den Q3 Zahlen am 14.11..
Vielleicht auch genau jetzt wieder eine tolle Kaufchance?  

61 Postings, 1979 Tage Schneeberg2Neues Allzeittief

 
  
    
14.10.19 10:32
Heute bei 7.50 EUR - ohne jeglichen Widerstand der Käufer.
Damit droht Schlimmes...
Ich tippe jetzt auf 5 EUR in den nächsten Wochen....dort kann man sicher wieder gut zukaufen. Die Perspektive ist aber ruiniert.
Und keine Äußerungen vom Unternehmen. Schön langsam eine absolute Frechheit. Wofür haben die 2 Personen im Investor Relations Bereich?  

331 Postings, 1470 Tage Babo89Kursverfall

 
  
    
14.10.19 10:45
Entweder der Gewinn pro Aktie wird dieses Jahr unter dem vom vergangenen Jahr liegen oder die Mittelfristprognose wird zusammengestrichen. Ansonsten kann ich mir den Kursverfall nicht erklären.
Mal schauen was es morgen für Neuigkeiten vom Unternehmen geben wird.  

11 Postings, 1235 Tage ALLSVRWRTRMorgen?

 
  
    
14.10.19 11:46
Was soll es morgen geben? Im Finanzkalender steht nichts.  

1 Posting, 35 Tage Red11Ferratum komisch!

 
  
    
14.10.19 12:02
ich habe auch keine Erklärung für den Kursverfall!!
aber warum haben denn zwei grossen Investoren HSBC und INKA universal ihre Beteiligungen in den letzten 8 Monaten erhöht?
Vielleicht dieser Kursverfall damit ein neuer Investor / bestehender einsteigen kann?  

331 Postings, 1470 Tage Babo89@Allsvrwrtr

 
  
    
1
14.10.19 16:53
morgen endet das Voting bezüglich des Bonds.
Vielleicht wird es im Rahmen hierzu morgen oder Mittwoch eine Meldung geben.

Mal schauen, ob das günstige Einstiegskurse für 2020 waren.  

331 Postings, 1470 Tage Babo89Wieder abwärts

 
  
    
30.10.19 12:35
Wie ich es vermutet hatte, war es wieder nur eine technische Gegenbewegung und nun geht es wieder Abwärts.

Ich rechne damit, dass wir die 7,xx€ sehr bald wieder sehen. Die Hoffnung liegt nun in den Q3 Zahlen, dass die solide ausfallen und die Jahresprognose bestätigt wird, dann könnte es wieder nachhaltig drehen und wir würden wieder zweistellige Kurse sehen können.

Die Bewertung ist aktuell sehr günstig, wodurch das Chance-Risiko-Verhältnis recht positiv ist.
Die Dividendenrendite ist beim aktuellen Kurs wohl auch über 3% für die kommende Dividende.  

61 Postings, 1979 Tage Schneeberg2Q3 Zahlen

 
  
    
01.11.19 11:43
Interessant wird die Umsatzentwicklung in den Q3 Zahlen werden. Wenn wir wieder sinkende Zahlen sehen ist die Wachstumsgeschichte bei Ferratum endgültig zu Ende erzählt meiner Meinung nach... Dann ist auch der aktuelle Kurs sehr fair für die Aktie m. E.
Ich hoffe aber doch dass wir wieder Rekordumsätze sehen dürfen und dass die Q2 Entwicklung eine Delle war.
Ansonsten steig ich nach 3 Jahren Ferratum hier auch endgültig aus.  

7677 Postings, 3729 Tage Raymond_JamesKGV 2019: 6,64x; KGV 2020: 5,33x

 
  
    
05.11.19 15:42

https://de.marketscreener.com/...e_recherche=rapide&mots=ferratum

Wo ist das Problem?

Umsatzentwicklung:

2016201720182019(e)2020(e)2021(e)
154 Mio222 Mio262 Mio297 Mio339 Mio379 Mio

 

7677 Postings, 3729 Tage Raymond_Jamesverschuldungsgrad

 
  
    
05.11.19 17:08

sorgen macht den anlegern offenbar der nettoverschuldungsgrad der Ferratum-Gruppe von 3,5 (verhältnis nettofinanzverbindlichkeiten /eigenkapital) 

die überwiegende mehrheit der anleihegläubiger (ISIN SE0012453835 und SE0011167972) hat sich mit der Ferratum Capital Germany GmbH auf eine angleichung des beizuhaltenden nettoverschuldungsgrads von 3,0 auf von 3,5x geeinigt, https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...-its-bonds/?newsID=1208461

aber: "Auf diese Weise kann der Ferratum-Konzern seinen strategisch wichtigen Übergang fortsetzen, um seinen Kunden größere, längerfristige Kredite zur Verfügung zu stellen (z. B. Primeloans, Kreditlimits und Kredite an kleine und mittlere Unternehmen). Die Entwicklung dieser Produktkategorie führt zu einem höheren Wert des Customer Lifetime Value [eine Kennzahl für den Deckungsbeitrag, den ein Kunde während seines gesamten „Kundenlebens“ realisiert, diskontiert auf den Betrachtungszeitpunkt]. Dies führt wiederum zu einem verbesserten Risikoprofil von Ferratum, da die Kunden, die z. B. Primeloans beziehen, am oberen Ende der Gruppen-Bewertungsklassen liegen. Der Übergang zu risikoärmeren Produkten eröffnet einem breiten Kundensegment ein besseres Zahlungsverhalten und ein geringeres Kreditrisiko und erhöht gleichzeitig die Bereitschaft des Konzerns, auf weitere Veränderungen im Zinsumfeld zu reagieren."

 

7677 Postings, 3729 Tage Raymond_Jamesaktuell: nettoverschuldungsgrad 2,72

 
  
    
05.11.19 19:11

aktuell (30.06.2019) liegt der nettoverschuldungsgrad mit 2,72 deutlich unter den 3,5, wie sie in den anleihebedingungen als obergrenze vorgeschrieben sind

Interim consolidated financial statement
30 Jun 2019

Net debt to equity ratio
= (Total liabilities – cash and cash equivalents) / Total equity
= ([Non-current liabilities 171,042mio + current 256,789mio] - 117,345mio)  / 113,959mio
= 310.486mio / 113,959mio
= 2,72


 

167 Postings, 1300 Tage dealermkHoffe

 
  
    
13.11.19 09:26
Die zahlen unterstützen den Trend der letzten Tage!  

11 Postings, 1235 Tage ALLSVRWRTRQ3

 
  
    
14.11.19 13:14
Zahlen sehen gut aus, wenn man es hochrechnen kann, kommen wir auf 1,05 Euro je Aktie.

Die negativen Aspekte der Vergangenheit (Impairments, Net debt to equity ratio) haben sich stabilisiert.

Kurs reagiert... nicht :-(

 

61 Postings, 1979 Tage Schneeberg2Q3 Zahlen

 
  
    
14.11.19 13:36
Die Zahlen sind alle sehr gut bis auf ein großes Problem.
Es gibt wieder kein Umsatzwachstum, seit Q4 2018 stagnieren die Umsätze am selben Niveau inetwa. Die Wachstumsgeschichte ist meiner Meinung nach weg.
Fair ist ein KGV von ca 10 bei einem solchen Wert * 1 euro/aktie ergibt ca 10 euro. Ich sehe keine großen Kursphantasien.
Was ist eure Meinung?  

11 Postings, 1235 Tage ALLSVRWRTRUmsatz

 
  
    
14.11.19 13:44
wie sind die einzelnen Quartalsumsätze seit Q3 2018? in den Berichten sehe ich die nicht einzeln...  

7677 Postings, 3729 Tage Raymond_JamesErtragslage nach 9 Monaten

 
  
    
14.11.19 13:59

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...formance-m/?newsID=1225207

- Der Umsatz stieg gegenüber dem Vorjahr um 14,7% auf 218,1 Mio. EUR, was hauptsächlich auf Kreditrahmenverträge und und kleine und mittlere Geschäftskredite zurückzuführen ist

- EBIT um 31,8% auf 33,5 Mio. EUR gestiegen

- Die Kreditausfallsrate, bezogen auf die Umsatzerlöse, verbesserte sich von 39,2% im ersten Quartal 2019 auf 34,0% im dritten Quartal 

- Rekord-EBIT von 13,0 Mio. EUR im dritten Quartal 2019

- Die Nettoverschuldung im Verhältnis zum Eigenkapital belief sich zum Ende Sept. 2019 auf 2,61 und lag damit im Rahmen der Group Bond Covenants von 3,0 und 3,5.

- Nettobuchwert des Kreditportfolios gegenüber dem Vorjahr um 24,1% auf 365 Mio. EUR gestiegen

- Das Konzerneigenkapital erhöhte sich von 107,4 Mio. EUR zum 31.12.2018 um 12,8% auf 121,1 Mio. EUR.

- Die strategischen Schlüsselprodukte Klein- und mittelgroßer Geschäftskredit und Kreditrahmenvertrag wachsen weiter: Umsatz mit Klein- und mittelgroßen Geschäftskrediten um + 29,7% und Umsatz mit Kreditrahmenverträgen um + 25,5%, jeweils im Jahresvergleich

2019 Outlook

- Für das Geschäftsjahr 2019 bestätigt der Vorstand seine Erwartung, dass das operative Ergebnis (EBIT) 45 Mio. EUR übersteigen wird

Schätzungen:

https://de.marketscreener.com/FERRATUM-OYJ-20568917/fundamentals/447

Geschäftsjahr endet Dezember2016201720182019 (e)2020 (e)2021 (e)
Umsatz154222262297339379
EBITDA22,734,643,054,863,272,1
Betriebsergebnis (EBIT)21,131,837,844,953,160,1
Vorsteuerergebnis (EBT)14,723,222,329,338,544,5
Nettoergebnis13,020,119,325,333,138,3
KGV


8,0x6,2x5,3x
Gewinn pro Aktie ( € )0,600,920,891,171,521,77
Dividende pro Aktie ( € )0,120,180,180,250,320,38
 

61 Postings, 1979 Tage Schneeberg2@Allsvrwrtr

 
  
    
14.11.19 15:32
Revenue:
Q3/18: 66mio
Q4/18: 72mio
Q1/19: 73.2mio
Q2/19: 72.4mio
Q3/19: 72.5mio  

11 Postings, 1235 Tage ALLSVRWRTRUmsatzentwicklung

 
  
    
14.11.19 16:24
wenn ich es richtig verstanden habe, konzentriert man sich auf margenstärkere Angebote.

Sehen wir es positiv: zu dem aktuellen Umsatz passt das Ergebnis; das war in der Vergangenheit mit Umsatzsteigerungen nicht immer so.  

331 Postings, 1470 Tage Babo89Q4 ist üblicherweise das Umsatzstärkste Quartal

 
  
    
18.11.19 12:51
Daher gehe ich in Q4 von einem Umsatz von um die 75-80Mio. aus.
Auf das Gesamtjahr wird der Umsatz dennoch steigen, da die Quartale Q1-Q3 in 2019 einen im Vergleich zum Vorjahresquartal höheren Umsatz hatten. Somit ist für mich das Umsatzwachstum weiterhin in Takt. Die Net dept to equity ration hat sich mit 2,61 auch gut entwickelt.

Aufgrund dieser ganzen Schlüsse gehe ich von fairen Kursen von über 10€ aus. Mal sehen wo wir uns in 3-6 Monaten wiedersehen.  

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